[모닝 리포트] "이수페타시스, MLB 수요 견조…캐파 증설로 성장 가속"

기사입력 : 2026년03월03일 08:28

최종수정 : 2026년03월03일 08:28

[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 한국투자증권은 3일 이수페타시스에 대해 견조한 다층기판(MLB) 수요가 2026년에도 이어질 것으로 전망한다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 18만원으로 상향 조정했다.

박상현 한국투자증권 연구원은 "2025년 연간 매출액은 1조888억원, 영업이익은 2047억원으로 마감했다"며 "빅테크의 AI CAPEX 확대에 따른 물량 증가와 대면적·고다층화 추세가 맞물린 결과"라고 밝혔다.

보고서에 따르면 재차 상향된 빅테크의 2026년 AI CAPEX 가이던스와 에이전트 AI 활성화에 따른 토큰 처리량 증가 추세 등을 고려할 때 MLB 수요는 내년에도 지속될 전망이다. 단기 실적 가시성을 보여주는 내구재 PCB 수출액과 경쟁사 월별 매출 흐름에서도 특이점은 없다는 평가다.

회사는 수요 확대에 대응하기 위해 MLB 캐파 조기 증설 계획을 발표했다. 기존 계획에서는 2026년 상반기 3K, 하반기 6K로 확대된 이후 2028년 상반기까지 추가 증설이 없었으나, 이번 업데이트를 통해 2026년 하반기 8K로 확대하고 2027년 상반기 10.5K까지 추가 증설을 확정했다.

박 연구원은 "이번 증설은 신규 대구 3공장 부지 1만평 중 2000평만 활용한 계획"이라며 "수요가 예상치를 상회할 경우 남은 8000평 유휴 부지를 활용한 추가 증설도 이론적으로 가능하다"고 설명했다.

한국투자증권은 변경된 캐파 증설 계획을 반영해 2026년과 2027년 EPS를 각각 8.7%, 17.1% 상향 조정했다. 이에 따라 12개월 선행 EPS 기준 PER을 기존 45배에서 49배로 높이며 목표주가를 18만원으로 상향했다.

박 연구원은 "다층화 비중 확대에 따른 Blended ASP 상승세가 예상보다 가팔라질 경우 실적 추정치 추가 상향 가능성도 있다"며 "AI 인프라 투자 확대 수혜가 구조적으로 이어질 것"이라고 덧붙였다.

nylee54@newspim.com

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900만 울린 '왕사남 강가 포스터' [서울=뉴스핌] 양진영 기자 = 2026년 최고 흥행작에 등극한 영화 '왕과 사는 남자'가 900만 관객 돌파를 기념해 짙은 여운을 남기는 강가 포스터를 공개했다. '왕과 사는 남자'가 3일 900만 관객 돌파에 힘입어 강가 포스터를 공개했다. 영화 속 이홍위(박지훈)의 마지막과 함께 공개되는 장면 속 아련한 모습을 담아 깊은 울림을 전한다. 공개된 포스터는 왕위에서 쫓겨나 청령포로 유배된 이홍위가 강가에 홀로 앉아 쓸쓸히 물장난 치는 장면을 담았다. 흰색 도포를 입고 쪼그려 앉은 이홍위의 모습은 어린 나이에도 자유를 꿈꿨을 그의 심정을 짐작하게 해 먹먹한 감정을 자아낸다. [사진=(주)쇼박스] 특히, 엄흥도 역의 유해진과 이홍위 역의 박지훈이 포스터 속 장면에 대해 직접 소회를 밝힌 바 있어 관객들의 감정을 배가시킨다. 유해진은 "이홍위가 유배지 강가에서 물장난 쳤던 모습이 기억에 남고, 그때 엄흥도의 심정은 아들을 바라보는 심정이 아니었을까? 유배지가 아니라면 자유롭게 있을 나이인데, 너무 안쓰러웠다"라 말하며, 해당 장면에 대한 남다른 애정을 언급하기도 했다. 박지훈 또한 "강가에 쪼그리고 앉아 있는 장면은 해진 선배님의 제안으로 생긴 장면. 생각해 보니 친구들과 뛰어놀고 싶을 시기, 유배지에 와서 혼자 물장난을 치며 무슨 생각을 했을까? 그런 단종의 마음을 표현하려고 노력했다" 며, 해당 장면의 비하인드 스토리와 함께 이홍위의 복합적인 내면을 표현하고자 고심했던 과정을 밝혀 눈길을 모았다. 이처럼 배우들은 물론 900만 관객의 마음을 뒤흔든 강가 포스터는 '비운의 왕'이라는 단종의 단편적 이미지에서 벗어나 '인간 이홍위'에 집중한 '왕과 사는 남자'만의 서사를 선명하게 드러낸다. '왕과 사는 남자'는 1457년 청령포, 마을의 부흥을 위해 유배지를 자처한 촌장과 왕위에서 쫓겨나 유배된 어린 선왕의 이야기를 담은 영화다. 모두가 알고 있는 역사 속 숨겨진 단종의 이야기로 900만 관객의 마음속에 묵직한 감동을 남기며 파죽지세의 흥행을 기록 중이다. jyyang@newspim.com 2026-03-03 08:11