[리포트 브리핑]SK, 'P/B 상승 구간' 목표가 465,000원 - KB증권

기사입력 : 2026년03월04일 08:32

최종수정 : 2026년03월04일 08:33

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 04일 SK(034730)에 대해 'P/B 상승 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 465,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK 리포트 주요내용
KB증권에서 SK(034730)에 대해 '목표주가 465,000원으로 상향. 기업가치제고 계획 이행 중, P/B 상승 전망: SK는 2024년 10월 기업가치제고 계획에서 목표 ROE (2027년 이후 10% 이상)와 P/B 목표(2024~2026년 0.7배, 2027년 이후 1.0배)를 설정했고, 이를 달성하기 위해 포트폴리오 리밸런싱, 주주환원 정책 (최소 DPS 설정 등)을 명문화했다. 목표 달성을 위한 리밸런싱 및 주주환원 정책을 실제로 이행했으며 (순차입금 감소, 2025년 DPS 8,000원으로 최소 DPS 5,000원 및 전년 DPS 7,000원 상회), 현재 (3/3 기준) P/B (FY1 기준)는 0.9배 수준이다. 2026년, 2027년 지분법이익 증가로 연결 ROE는 10%를 상회할 것으로 예상되며, 리밸런싱 또한 이어질 것으로 예상된다. 따라서 향후 P/B 상승은 이어질 것으로 전망된다. '라고 분석했다.

◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 390,000원 -> 465,000원(+19.2%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 465,000원은 2026년 02월 04일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 390,000원 대비 19.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 19일 196,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 465,000원을 제시하였다.

◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 388,846원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 465,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 388,846원 대비 19.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 550,000원 보다는 -15.5% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 388,846원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,091원 대비 60.6% 상승하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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