[리포트 브리핑]미스토홀딩스, '4Q25 Review: 턴어라운드 본격화 전망되나, K패션은 기다림이 필요' 목표가 68,000원 - 한화투자증권

기사입력 : 2026년03월19일 08:39

최종수정 : 2026년03월19일 08:45

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 19일 미스토홀딩스(081660)에 대해 '4Q25 Review: 턴어라운드 본격화 전망되나, K패션은 기다림이 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 미스토홀딩스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 미스토홀딩스(081660)에 대해 '미국법인의 구조조정이 완료되고, 내수를 중심으로 휠라 브랜드의 반등세가 지속되면서 미스토 부문의 실적 턴어라운드가 본격화되고 있다. 26년 미스토부문 영업이익은 845억원(+13% YoY)을 전망한다. 다만 시장에서 주목하고 있는 K패션 중화권 유통 사업에 대해선 기대감을 낮출 필요가 있겠다. 마르디메크르디와의 계약 종료에도 기존 브랜드 점포 확장, 신규 브랜드 유치 등으로 26년에도 성장세가 지속될 것으로 전망하였으나, 동사는 공격적인 점포 확장보다는 브랜드 기반을 다지면서 점진적 확장 전략을 취할 것으로 보인다. 또한 신규 브랜드사업 전개 또한 27년부터 본격화될 예정이다. 동사는 27년부터 최대 7개 브랜드 유치를 기대하고 있다. 이에 26년에는 마르디메크르디와의 계약 종료 부담을 상쇄하기 어려워 역성장이 불가피할 전망이다.
'라고 분석했다.

◆ 미스토홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 68,000원 -> 68,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2026년 01월 27일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 68,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 24일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 05월 16일 최저 목표가인 61,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 68,000원을 제시하였다.

◆ 미스토홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,250원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,250원 대비 18.8% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 61,000원 보다도 11.5% 높다. 이는 한화투자증권이 미스토홀딩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,875원 대비 10.4% 상승하였다. 이를 통해 미스토홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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