[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 CJ ENM(035760)에 대해 'OTT 성장 중이나 비중이 작음'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하나 목표주가를 74,000원으로 18% 하향 조정한다. TV광고 수요 부진을 반영하여 ROE 추정치를 하향 조정한(4.3%->4.1%)데 기인한다. 목표주가는 P/B 0.58배를 적용했다. CJ ENM은 전통 매체(TV 채널) 중심에서 OTT로 사업의 중심을 옮기고 있으나, 2026년에는 OTT 성장 폭보다 TV 채널 역성장폭이 더 클 것으로 판단된다. 향후 주가 모멘텀은 1) 티빙/웨이브 합병, 2) 음악 IP (알파드라이브원, 모디세이, 하입프린세스)의 흥행이다. 티빙의 경우 합병을 통한 외형 확대로 전사 실적을 이끌어 갈 정도로 커져야 한다. 음악IP의 경우 자체 음악 채널을 활용하여 인지도를 높이고, 글로벌 확장을 기대한다.'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 74,000원(-17.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2025년 11월 07일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -17.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 09일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 06월 25일 최고 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 74,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,600원, KB증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 88,600원 대비 -16.5% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 80,000원 보다도 -7.5% 낮다. 이는 KB증권이 CJ ENM의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하나 목표주가를 74,000원으로 18% 하향 조정한다. TV광고 수요 부진을 반영하여 ROE 추정치를 하향 조정한(4.3%->4.1%)데 기인한다. 목표주가는 P/B 0.58배를 적용했다. CJ ENM은 전통 매체(TV 채널) 중심에서 OTT로 사업의 중심을 옮기고 있으나, 2026년에는 OTT 성장 폭보다 TV 채널 역성장폭이 더 클 것으로 판단된다. 향후 주가 모멘텀은 1) 티빙/웨이브 합병, 2) 음악 IP (알파드라이브원, 모디세이, 하입프린세스)의 흥행이다. 티빙의 경우 합병을 통한 외형 확대로 전사 실적을 이끌어 갈 정도로 커져야 한다. 음악IP의 경우 자체 음악 채널을 활용하여 인지도를 높이고, 글로벌 확장을 기대한다.'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 74,000원(-17.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2025년 11월 07일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -17.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 09일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 06월 25일 최고 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 74,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,600원, KB증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 88,600원 대비 -16.5% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 80,000원 보다도 -7.5% 낮다. 이는 KB증권이 CJ ENM의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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