[리포트 브리핑]금호타이어, '구조적 체질 개선 확인, 이제는 가격 전가 확인 구간' 목표가 8,000원 - DB증권

기사입력 : 2026년04월30일 10:28

최종수정 : 2026년04월30일 10:50

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 30일 금호타이어(073240)에 대해 '구조적 체질 개선 확인, 이제는 가격 전가 확인 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 금호타이어 리포트 주요내용
DB증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '1Q26 컨센서스 부합. 2Q부터 원가 부담 본격화, 가격 전가 여부가 핵심: 중동 이슈로 원재료 가격 상승이 지속되며 2Q부터 비용 반영, 3Q 피크 예상. 유가 $110 기준 재료비 비중은 기존 33~34%에서 +3~4%p 상승 전망. 아시아는 4~5% 가격 인상 발표, 북미/유럽도 4~5% 수준 인상 추진 중이나 반영 시차 존재. 광주 공장 화재로 감소한 1,100만본 CAPA 중 약 300만본 회복, 더블스타 외주 300만본, 기타 외주 및 증설 통해 총 700~800만본 수준 물량 회복 진행 중. 신공장은 함평(530만본) 및 유럽(600만본) 공장 증설을 통해 중장기 생산능력 확대 지속될 전망. 단기 원가 부담에도 불구하고 고인치 및 EV 중심 믹스 개선이 지속되며 구조적 수익성은 이미 상향 안정화된 것으로 판단'라고 분석했다.

◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 7,000원 -> 8,000원(+14.3%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2025년 11월 05일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 11일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.

◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,255원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,255원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 6,500원 보다는 23.1% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 금호타이어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,255원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,480원 대비 27.4% 상승하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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