[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 13일 SK오션플랜트(100090)에 대해 '1Q26 Review: 해상풍력 마진 호조'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK오션플랜트 리포트 주요내용
메리츠증권에서 SK오션플랜트(100090)에 대해 '긍정적인 마진 개선 vs 암초를 맞은 수주: 1Q26 연결 영업이익은 169억원(+52.7% YoY)을 기록하며 컨센서스(152억원)를 상회했다. 매출액은 기대치에 부합했으나 영업이익률(9.7%, +5.4%p YoY)이 기대 이상이었다. 주요 원인은 믹스 개선이다. 대만 Formosa 4 매출 인식, Fengmiao 공정 진행에 따라 수익성이 좋은 해상풍력 매출이 상승했기 때문이다(+73.6% YoY, 전사 매출 중 69% 비중 차지). 다만 하반기 매출에는 불확실성이 생겼는데, 4Q26 매출 인식이 기대됐던 안마도 해상풍력이 군 작전성 평가 불확실성으로 계약이 취소되었기 때문이다. 올해 수주가 예상되던 대만 웨이란하이 해상풍력 역시 디벨로퍼의 투자 의사 결정이 바뀌면서 착공이 지연될 전망이다. 조선 쪽에서는 동남아 특수선 입찰에 참여하지 않았다. 컨테이너선 및 탱커선 수주 계획은 변동이 없다. '라고 분석했다.
◆ SK오션플랜트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 26,000원 -> 30,000원(+15.4%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2026년 02월 24일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 18일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 30,000원을 제시하였다.
◆ SK오션플랜트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,429원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 25,429원 대비 18.0% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 27,000원 보다도 11.1% 높다. 이는 메리츠증권이 SK오션플랜트의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,833원 대비 6.7% 상승하였다. 이를 통해 SK오션플랜트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK오션플랜트 리포트 주요내용
메리츠증권에서 SK오션플랜트(100090)에 대해 '긍정적인 마진 개선 vs 암초를 맞은 수주: 1Q26 연결 영업이익은 169억원(+52.7% YoY)을 기록하며 컨센서스(152억원)를 상회했다. 매출액은 기대치에 부합했으나 영업이익률(9.7%, +5.4%p YoY)이 기대 이상이었다. 주요 원인은 믹스 개선이다. 대만 Formosa 4 매출 인식, Fengmiao 공정 진행에 따라 수익성이 좋은 해상풍력 매출이 상승했기 때문이다(+73.6% YoY, 전사 매출 중 69% 비중 차지). 다만 하반기 매출에는 불확실성이 생겼는데, 4Q26 매출 인식이 기대됐던 안마도 해상풍력이 군 작전성 평가 불확실성으로 계약이 취소되었기 때문이다. 올해 수주가 예상되던 대만 웨이란하이 해상풍력 역시 디벨로퍼의 투자 의사 결정이 바뀌면서 착공이 지연될 전망이다. 조선 쪽에서는 동남아 특수선 입찰에 참여하지 않았다. 컨테이너선 및 탱커선 수주 계획은 변동이 없다. '라고 분석했다.
◆ SK오션플랜트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 26,000원 -> 30,000원(+15.4%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2026년 02월 24일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 18일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 30,000원을 제시하였다.
◆ SK오션플랜트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,429원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 25,429원 대비 18.0% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 27,000원 보다도 11.1% 높다. 이는 메리츠증권이 SK오션플랜트의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,833원 대비 6.7% 상승하였다. 이를 통해 SK오션플랜트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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