[리포트 브리핑]KT, '이익/배당 전망치 하향, 장기 저점 매수 추천' 목표가 76,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년05월14일 08:32

최종수정 : 2026년05월14일 08:35

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 KT(030200)에 대해 '이익/배당 전망치 하향, 장기 저점 매수 추천'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 76,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 'KT는 이번 1분기에 연결 영업이익이 4,827억원(-30% YoY, +112% QoQ)으로 부진한 실적을 기록하였다. 위약금 면제/고객 감사 패키지 제공 영향이 컸다. 대전 인재원 분양 관련 영업이익 기여도가 380억원에 달했으나 실적 부진을 막기엔 역부족이었다. 특히 본사 영업이익은 3,139억원으로 당초 예상보다도 더 부진했다. 한편 이번 1분기 실적 결과를 바탕으로 KT 2026년 연결 영업이익 전망치를 1조 9,663억원으로 추가 하향 조정한다. 매수 투자 의견을 유지한다. 추천 사유는 1) 2026년에도 본사 영업이익 증가 흐름이 이어질 전망이고, 2) PBR, PER, 기대배당수익률로 보면 저평가 구간에 위치해 있기 때문이다. 2026년 1분기 실적 결과를 반영하여 2026/2027년 이익 전망치와 더불어 DPS 예상치를 하향 조정하나 최근 통신업종 주가 상승을 감안해 기존 12개월 목표주가 76,000 원은 유지한다.'라고 분석했다.

◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 76,000원 -> 76,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2026년 04월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 76,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 21일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 09월 25일 최저 목표가인 65,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 76,000원을 제시하였다.

◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,688원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 76,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,688원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 66,125원 대비 14.5% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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