[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 29일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '국내 최대 멀티브랜드 화장품 기업의 저력을 드러내는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
하나증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2분기 연결 매출은 전년 동기대비 10% 성장한 1조 1,091억원, 영업이익은 46% 증가한 1,073억원으로 추정한다. 국내와 해외 사업이 모두 YoY 10% 내외 고르게 성장할 것으로 예상한다. 아모레퍼시픽은 긴 시간 해외 지역 진출의 다양한 실패와 성공의 경험을 축적해왔으며, 이를 기반으로 각 지역과 브랜드, 카테고리 특성에 맞는 가장 합리적인 영업/마케팅 전략을 만들어가고 있다. 씨실과 날실을 교차하며 촘촘한 직물을 만들어내듯 점차 글로벌 전략에 완성도가 높아지고 있다. 해외 진출 브랜드는 많아지고 있고, 브랜드/카테고리별로 마케팅 전략은 정교해지고 있으며, 지역에 따라 브랜드는 다각화하고 있다. 초기에는 전지역 공통으로 브랜드는 라네즈부터, 채널은 세포라부터 순차적으로 진입하는게 원칙이었 다면, 지금은 지역/채널마다 다 다르다. 이니스프리/마몽드는 트랜디하게, 에스트라는 더마 브랜드로 좀더 길고 넓게 보고 있다. 신규 카테고리도 브랜드별로 중첩되지 않도록 컨트롤 타워를 두었다. 이에 따라 예전보다 과도한 투자가 줄었고, 투자 회수 시기도 빨라지고 있다. 최근 신규 지역/채널 진출과 마케팅비 확대에도 불구하고 수익성이 제고되고 있는 것도 이 때문이다. 국내 단일 브랜드/소수 카테고리의 인디 브랜드 기업보다 속도에서는 떨어질 수 있지만, 규모와 중장기 성장 여력 및 가시성 측면에서는 우위에 있다는 평가다. 아모레퍼시픽은 서서히 국내 최대 멀티브랜드 화장품 기업의 저력을 드러내고 있다. 12MF 20배 이상의 밸류에이션은 충분히 가능하다. 현재 주가는 12MF PER 14.2배에 불과하 다.'라고 분석했다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
하나증권 박종대 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2026년 06월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,300원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,300원 대비 -10.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 135,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,444원 대비 3.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
하나증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2분기 연결 매출은 전년 동기대비 10% 성장한 1조 1,091억원, 영업이익은 46% 증가한 1,073억원으로 추정한다. 국내와 해외 사업이 모두 YoY 10% 내외 고르게 성장할 것으로 예상한다. 아모레퍼시픽은 긴 시간 해외 지역 진출의 다양한 실패와 성공의 경험을 축적해왔으며, 이를 기반으로 각 지역과 브랜드, 카테고리 특성에 맞는 가장 합리적인 영업/마케팅 전략을 만들어가고 있다. 씨실과 날실을 교차하며 촘촘한 직물을 만들어내듯 점차 글로벌 전략에 완성도가 높아지고 있다. 해외 진출 브랜드는 많아지고 있고, 브랜드/카테고리별로 마케팅 전략은 정교해지고 있으며, 지역에 따라 브랜드는 다각화하고 있다. 초기에는 전지역 공통으로 브랜드는 라네즈부터, 채널은 세포라부터 순차적으로 진입하는게 원칙이었 다면, 지금은 지역/채널마다 다 다르다. 이니스프리/마몽드는 트랜디하게, 에스트라는 더마 브랜드로 좀더 길고 넓게 보고 있다. 신규 카테고리도 브랜드별로 중첩되지 않도록 컨트롤 타워를 두었다. 이에 따라 예전보다 과도한 투자가 줄었고, 투자 회수 시기도 빨라지고 있다. 최근 신규 지역/채널 진출과 마케팅비 확대에도 불구하고 수익성이 제고되고 있는 것도 이 때문이다. 국내 단일 브랜드/소수 카테고리의 인디 브랜드 기업보다 속도에서는 떨어질 수 있지만, 규모와 중장기 성장 여력 및 가시성 측면에서는 우위에 있다는 평가다. 아모레퍼시픽은 서서히 국내 최대 멀티브랜드 화장품 기업의 저력을 드러내고 있다. 12MF 20배 이상의 밸류에이션은 충분히 가능하다. 현재 주가는 12MF PER 14.2배에 불과하 다.'라고 분석했다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
하나증권 박종대 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2026년 06월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,300원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,300원 대비 -10.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 135,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,444원 대비 3.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
