[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 30일 삼성SDI(006400)에 대해 '밸류에이션 부담 완화, 비중 확대 시점'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 700,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
iM증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q26 배터리 부문 적자폭 축소로 소폭의 흑자전환 예상. 향후 AI 데이터센터향 ESS 수요 급증할 전망. 매수 투자의견 유지하나 목표주가 700,000원으로 하향: 동사에 대한 매수 투자의견을 유지하나 목표주가는 전세계 이차전지 업종 주가 하락에 따른 밸류에이션 변화를 반영하여 700,000원으로 하향한다. 목표주가는 2028년 예상 EBITDA에 전세계 주요 배터리 셀 업종 평균 EV/EBITDA 9.1배를 적용하고 삼성디스플레이 지분가치를 반영한 SOTP 방식으로 산출했다. 동사의 EV 배터리 출하량은 내년까지 감소세를 나타낼 것으로 예상되어 단기 실적 불확실성은 여전히 존재한다. 그러나 현 시점에서 주목해야 할 부분은 미국 ESS 시장 내 점유율 확대 가능성이다. 2026년부터 본격화되는 미국 행정부의 중국산 ESS 규제는 국내 배터리셀 업체들에게 구조적인 성장 기회를 제공할 것으로 판단된다. 현 주가는 2028년 예상 실적 기준 P/E 19.7배 수준으로 지난 4월 고점 대비 밸류에이션 부담이 상당히 낮아졌다. 현 시점에서는 업종 내에서 실적 개선 가시성과 정책 수혜가 상대적으로 뚜렷한 배터리 셀 업체 중심의 선별적 비중 확대 전략이 유효하다고 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 800,000원 -> 700,000원(-12.5%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 700,000원은 2026년 05월 11일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 800,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 01일 235,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 29일 최고 목표가인 800,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 700,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 821,409원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 700,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 821,409원 대비 -14.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 531,000원 보다는 31.8% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 821,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 358,350원 대비 129.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
iM증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '2Q26 배터리 부문 적자폭 축소로 소폭의 흑자전환 예상. 향후 AI 데이터센터향 ESS 수요 급증할 전망. 매수 투자의견 유지하나 목표주가 700,000원으로 하향: 동사에 대한 매수 투자의견을 유지하나 목표주가는 전세계 이차전지 업종 주가 하락에 따른 밸류에이션 변화를 반영하여 700,000원으로 하향한다. 목표주가는 2028년 예상 EBITDA에 전세계 주요 배터리 셀 업종 평균 EV/EBITDA 9.1배를 적용하고 삼성디스플레이 지분가치를 반영한 SOTP 방식으로 산출했다. 동사의 EV 배터리 출하량은 내년까지 감소세를 나타낼 것으로 예상되어 단기 실적 불확실성은 여전히 존재한다. 그러나 현 시점에서 주목해야 할 부분은 미국 ESS 시장 내 점유율 확대 가능성이다. 2026년부터 본격화되는 미국 행정부의 중국산 ESS 규제는 국내 배터리셀 업체들에게 구조적인 성장 기회를 제공할 것으로 판단된다. 현 주가는 2028년 예상 실적 기준 P/E 19.7배 수준으로 지난 4월 고점 대비 밸류에이션 부담이 상당히 낮아졌다. 현 시점에서는 업종 내에서 실적 개선 가시성과 정책 수혜가 상대적으로 뚜렷한 배터리 셀 업체 중심의 선별적 비중 확대 전략이 유효하다고 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 800,000원 -> 700,000원(-12.5%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 700,000원은 2026년 05월 11일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 800,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 01일 235,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 29일 최고 목표가인 800,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 700,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 821,409원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 700,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 821,409원 대비 -14.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 531,000원 보다는 31.8% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 821,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 358,350원 대비 129.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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