[리포트 브리핑]한국금융지주, '2Q26 Re: 업황 둔화 우려는 충분히 반영된 주가 수준' 목표가 330,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년08월07일 08:41

최종수정 : 2026년08월07일 09:16

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 07일 한국금융지주(071050)에 대해 '2Q26 Re: 업황 둔화 우려는 충분히 반영된 주가 수준'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
하나증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '2026년 2분기 지배주주순이익은 9,959억원으로 컨센서스(8,346억원)를 약 19% 상회했으 며, 2분기 연환산 ROE는 30.1%(YoY +8.7%p, QoQ +0.5%p) 기록했다. 금번 어닝 서프라이 즈는 증권을 제외한 자회사의 호실적에 기인한다. 증권은 예상대로 QoQ 12% 감익했으나, 증권을 제외한 자회사들의 순이익은 YoY 153%/QoQ 12% 증가했다. 투자의견 BUY, 목표주가 330,000원을 유지한다. 금번 실적에서 주목할 부분은 WM의 성장뿐만 아니라 국내주식 거래대금 점유율 확대다. 2분기 국내주식 거래 대금 점유율은 12.1%로 QoQ 1.2%p 상승했다. 다만 단일종목 레버리지 ETF 규제 강화에 따라 외국인 투자자의 DMA 관련 거래가 둔화되면서 현재의 점유율은 소폭 조정될 가능성이 있다(ETF M/S 7월 26.6% → 8/5 22.0%). 또한 상반기 누적 순이익이 약 1.9조원을 기록한 만큼 하반기 실적 둔화 우려도 존재한다. 다만 연간 지배순이익은 3.0조원(YoY +49.4%) 으로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 현 주가는 P/B 0.8배, 기대배당수익률 4.9% 수준에 거래되고 있어, 업황 둔화에 대한 우려는 충분히 반영된 것으로 판단한다.'라고 분석했다.

◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 330,000원(+65.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2025년 10월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 65.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 07일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 330,000원을 제시하였다.

◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 329,882원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 329,882원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 329,882원은 직전 6개월 평균 목표가였던 224,429원 대비 47.0% 상승하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00