[뉴스핌=김연순 윤지혜 기자] 오는 9일 금호산업 입찰적격자들을 대상으로 한 예비실사를 앞두고 금호산업 인수전이 가열되고 있다. 호반건설이 금호산업 보유 지분(4.95%)을 전량 매각하면서 인수 의지를 불태우고 있고 컨소시엄 구성도 속도를 내는 중이다.
전날에는 매각 주간사인 KDB산업은행이 인수의향서(LOI) 제출 기업을 대상으로 박삼구 금호아시아나그룹 회장과 손을 잡지 않는다는 확약서를 받는 등 금호산업 매각 흥행을 위한 주간사 차원의 대응도 발빠르게 진행되고 있다.
호반건설과의 컨소시엄 구성 후보군들이 참여 계획이 없다는 입장을 밝혔지만, 호반건설이 인수 의지를 분명히 드러낸 만큼 여타 기업과의 컨소시엄 구성은 탄력을 받을 것으로 보인다. 신세계의 돌연 불참 선언으로 맥이 빠진 금호산업 인수전은 호반건설 컨소시엄 구성 파급력에 따라 또 다시 출렁일 것으로 예상된다.
▲ 호반건설, 금호산업 지분 전량 매각…"인수戰 물러설 곳 없다"
IB업계에선 이번 호반건설의 지분 매각에 대해 주식 시세차익을 노린 인수전 참여라는 의혹을 없애고 인수 의지를 분명히 드러낸 것으로 평가하고 있다.
즉 금호산업 지분을 들고 인수 가능성과 주식 시세차익이라는 '꽃놀이패'를 즐기던 호반건설이 지분을 매각해 인수전에 올인하겠다는 의지를 내비쳤다는 분석이다.
매각주간사인 산업은행 역시 이번 호반건설의 금호산업 지분 매각에 대해 긍정적인 평가를 하고 있다.
산은의 고위 관계자는 "호반건설이 지분을 매각하는 일에 대해 산업은행이 개입할 권리는 없고, 호반건설 측에서 독자적으로 판단해 결정한 일"이라고 선을 그으면서도 "호반건설이 금호산업 매각 과정에서 혼란을 일으키지 않으려하는 바람직한 선택이라고 생각한다"고 말했다.
동시에 호반건설을 포함해 MBK파트너스, IMM PE, 자베즈파트너스, IBKS-케이스톤 사모투자펀드 등 5개 인수 후보들은 지난 4일 확약서를 제출하면서 이번 인수전에서 더 이상 물러날 곳이 없게 됐다.
산업은행은 LOI를 제출한 5개 인수후보를 대상으로 박삼구 회장 측과 컨소시엄 구성을 하지 않는다는 내용의 확약서를 전날 받았다. 이번 확약서를 제출한 기업들은 어떤 형태로든 박삼구 회장과 손을 잡을 수 없다.
앞선 산은 고위 관계자는 "확약서를 받은 이유는 인수의향서을 제출한 후보가 향후 박삼구 회장과 합종연횡을 통해 경쟁입찰을 방해할 수 있는 것을 사전에 원천적으로 차단하기 위함"이라면서 "호반건설을 포함한 5개 후보는 확약서를 냈기 때문에 금호그룹과 어떤 형태든 참여를 할 수 없다"고 강조했다.
5개 후보들은 실사 중 혹은 본입찰을 앞두고 인수전에서 돌연 불참을 선언하더라도 박 회장과 손잡을 수 없다는 얘기다. 확약서에는 박삼구 회장 뿐 아니라 박세창 금호타이어 부사장과도 합종연횡을 할 수 없다고 명시돼 있다.
▲ 호반건설 컨소시엄 구성 '뜨거운 감자'
금호그룹의 백기사 가능성이 원천 차단된 호반건설 입장에선 직접적인 금호산호업 인수 외에는 이번 딜에 참여해 실익을 얻을 만한 것이 마땅치 않은 상황이다.
이에 호반건설은 금호산업 인수를 위한 컨소시엄 구성을 추진 중이다. 복수의 전략적투자자(SI)들과 손을 잡고 컨소시엄을 구성해 자금력 등 인수능력을 키운다는 방침이다. 이날 시장에선 호반건설이 M&A의 큰 손인 삼라마이더스(SM)그룹과 심팩(SIMPAC) 등 중견기업 3곳과 컨소시엄을 구성할 것이란 얘기가 나오기도 했다. 다만, 해당기업들은 이를 부인했다.
SM그룹측은 "(호반건설 컨소시엄 참여는) 사실무근이며 애초부터 금호산업에 관심이 없었다"는 입장을 밝혔고, SIMPAC 역시 공시를 통해 "사실과 다르며 금호산업 인수 참여의사가 없다"고 밝혔다.
호반건설과 SM그룹과 SIMPAC 등과의 컨소시엄 구성은 사실무근인 것으로 밝혀졌지만, 향후 실사 과정 혹은 이후, 또한 본입찰을 앞두고 얼마든지 컨소시엄 구성이 가능하다. 본입찰 당일에 컨소시엄이 공개되는 경우도 다반사기 때문이다. 파괴력을 가진 컨소시엄이 구성될 경우 금호산업 매각가격은 생각보다 높은 수준으로 책정될 것으로 보인다. 박 회장의 금호산업 탈환에 가장 큰 걸림돌이 될 공산이 높다.
아울러 이번 인수전에 참여의사를 밝힌 5개 인수 후보들은 박 회장을 제외하고는 어떤 형태로든 합종연횡이 가능하다. MBK파트너스와 호반건설이 합칠 수도 있고 사모펀드끼리도 컨소시엄을 구성할 수 있다.
매각주간사 관계자는 "박삼구 회장을 제외하곤 5개 입찰적격자들은 향후 어떤 형태로든 합종연횡을 할 수 있다"면서 "사모펀드끼리 재무적투자자로 규합하는 것도 자유롭다"고 전했다.
이와 함께 돌연 불참을 선언한 신세계의 향후 행보 역시 이번 금호산업 인수전에서 여전히 관심거리다. 신세계는 확약서를 제출하지 않고 인수전에서 빠졌기 때문에 금호아시아나그룹과의 전략적 제휴가 가능하다. 롯데그룹을 견제하고 있는 정용진 신세계그룹 부회장 입장에선 박 회장과 손잡을 가능성을 열어놓으며 인수전에게 급하게 빠져나갔을 수 있다는 분석이 나온다.
한편, 금호산업 5개 적격인수후보들은 오는 9일부터 5주간 일정으로 금호산업 실사에 나선다.
[뉴스핌 Newspim] 김연순 윤지혜 기자 (y2kid@newspim.com)
