전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] 채권+주식 '짬뽕펀드', 자금 '줄줄'

기사입력 : 2016년08월04일 15:06

최종수정 : 2016년08월04일 15:32

채권형펀드보다 못한 수익률 탓에 올해만 8000억 유출

[뉴스핌=이에라 기자] "주식 보다 낮은 변동성, 채권보다는 높은 수익률. 1%대인 정기예금 금리에 불만인 자금의 대안." 지난해 5조원을 끌어들인 채권혼합형펀드 앞에 붙는 수식어였다.

채권혼합형펀드의 인기가 올해 싸늘하게 식었다. 올들어 5월만 제외하곤 매월 자금이 빠져나갔고, 누적 순유출액이 8000억원에 근접했다. 부진한 성과가 발목을 잡았다.

채권혼합형펀드는 주식과 채권을 섞어 '짬뽕펀드'라고도 불린다. 채권 비중을 50% 이상으로 높여 안정성을 갖추되 일부 자산을 주식에 투자해 초과 수익을 거두는 방식으로 운용된다. 증권사나 은행 등에서 판매되는 채권혼합형펀드의 채권 투자 비중은 60~70% 수준이다.

◆ 채권혼합형펀드, 1년 평균 수익률 -0.73%..채권형펀드 3.15% 수익

4일 펀드평가사 제로인에 따르면 지난 2일 기준 채권혼합형펀드의 1년 평균 수익률은 -0.73%로 채권형펀드 성과(3.15%)보다 부진했다.

'하이적극성장장기소득공제자[채혼] Class C'은 1년간 -7.60%, '마이애셋트리플스타퇴직연금자[채혼]_ClassC'도 -7.55%로 큰 손실을 냈다. '대신밸런스배당주재형자[채혼]', '삼성개인연금주식 1', '메리츠코리아퇴직연금자[채혼]종류C'도 -6~-7%의 손실을 냈다.

올해 수익률도 채권형보다 저조한 것은 마찬가지이다. 연초 이후 채권혼합형펀드 평균 성과는 1.11%로 주식형(0.89%) 보다는 양호했지만 채권형(2.17%) 대비 뒤쳐졌다.

수익률 부진에 펀드 자금은 4년만에 이탈하고 있다. 채권혼합형펀드는 2013년부터 2015년까지 매년 자금이 순유입, 8조4000억여원을 끌어모았었다. 하지만 올 들어서는 7967억원의 자금이 이탈했다. 지난 6월과 7월 두달간 5000억원 넘게 빠져나갔다.


'KB가치배당40자(채혼) C클래스'는 올해 3726억원이 이탈했고, ' KB가치배당20자(채혼) A클래스'은 1455억원이 순유출됐다. '메리츠코리아[채혼]종류C'에도 845억원이 이탈했다. 'KB가치배당40자(채혼) C클래스'의 1년 수익률은 -2.49%, 'KB가치배당20자(채혼) A클래스'는 0.34%였다.

◆ 채권혼합형펀드 성과 부진, 중소형주 장세 꺾인 탓

채권혼합형펀드의 수익률이 채권형보다 못한 것은 주식시장 영향이 크다. 지난해 하반기부터 주식시장에서 대형주, 수출주가 상승했으나 채권혼합형펀드는 대부분 중소형 가치주나 배당주를 주로 담았다. 지난해 채권혼합형펀드 자금유입 상위 10개 펀드 중 7개가 가치·배당주펀드였다.

김탁규 IBK기업은행 반포자이WM센터 PB팀장은 "작년 하반기부터 중소형주 장세가 끝나고 수출주나 대형주들이 오르면서 중소형주를 담는 채권혼합형펀드 수익률이 대부분 부진한 상황"이라며 "이들의 단기 성과가 떨어지면서 대부분이 추천펀드에서도 제외됐고, 작년처럼 투자자들에게 많이 추천하고 있는 상황은 아니다"라고 설명했다.

전문가들은 단기적으로 채권혼합형펀드 수익률이 부진했지만, 중장기적인 관점에서는 정기예금의 대안으로 꾸준히 부각받을 수 있을 것으로 내다봤다. 채권혼합형펀드의 지난 3년과 5년 평균 수익률은 각각 8.80%, 10.90%로 나타났다.

기온창 신한금융투자 투자자산전략부장은 "하반기에 변동성 장세가 연출될 것으로 보여 주식 한 자산에만 투자하는 것보다는 채권과 주식을 함께 투자해야만 한다"면서 "주식 비중이 큰 채권혼합형펀드보다는 주식 부문을 인덱스형으로 운용하는 상품을 주목하라"고 조언했다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李대통령, 이시바 총리와 전화통화 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 이재명 대통령은 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 25분간 취임 후 첫 전화통화를 갖고 성숙한 한일관계 구축에 의견을 같이했다. 강유정 대변인은 이날 오후 용산 대통령실 브리핑에서 "이 대통령은 9일 오후 이시바 시게루 일본 총리와 약 25분간 첫 통화를 가졌다"며 이같이 밝혔다. 이 대통령이 지난 4일 취임 이후 해외 정상과 전화 통화를 한 것은 지난 6일 도널드 트럼프 미국 대통령에 이어 이시바 총리가 두 번째다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 먼저 이 대통령은 이시바 총리의 대통령 취임 축하에 사의를 표하고, 오늘날의 전략적 환경 속에서 한일관계의 중요성이 더욱 증대되고 있음을 강조했다. 아울러 "한일 양국이 상호 국익의 관점에서 미래의 도전과제에 같이 대응하고 상생할 수 있는 방향을 모색해 나갈 수 있기를 기대한다"고 말했다. 강 대변인은 "양 정상은 상호 존중과 신뢰, 책임 있는 자세를 바탕으로 보다 견고하고 성숙한 한일관계를 만들어 나가자는 데 의견을 모았다"며 "특히 한일 국교 정상화 60주년을 맞는 올해, 양국 국민들 간의 활발한 교류 흐름에 주목하면서 당국 간 의사소통도 더욱 강화해 나가자고 했다"고 전했다. 또한 "양 정상은 그간 한미일 협력의 성과를 평가하고, 앞으로도 한미일 협력의 틀 안에서 다양한 지정학적 위기에 대응해 나가기 위한 노력을 더해 나가자고 했다"고 부연했다. 양 정상은 향후 직접 만나 한일관계 발전 방향을 비롯한 상호관심사에 대해 심도있는 대화를 나누기로 했다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 교도통신 등 일본 언론들도 이날 이 대통령과 이시바 총리가 첫 전화 통화를 했다고 일본 정부 관계자를 인용해 전했다. 일본 TBS뉴스에 따르면 이시바 총리는 이날 통화에서 "이 대통령과 한일, 한미일 협력을 활성화하고 싶다"는 의향을 전했다. 방송은 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세정책 대응 등에 대해서도 양국 정상 간 의견이 오갔을 것으로 보인다고 보도했다. 앞서 이시바 총리는 지난 4일 기자들에게 이 대통령 취임과 관련해 "한국 민주주의의 결과이며 한국 국민의 선택에 경의를 표하고 당선과 취임을 축하드린다"고 밝힌 바 있다 이재명 정권 출범에 따른 셔틀외교 재개를 묻는 질문엔 "정부가 구성돼 기능할 수 있게 되면 한·일 정상회담을 가능한 조속히 하는 것이 좋다"고 말했다. 그는 또 올해가 한일 국교 정상화 60주년인 점을 언급하며 "이번 60주년을 계기로 이재명 대통령과 함께 한일 및 한미일 협력을 활성화하고 싶다. 이것이 (국교 정상화) 60주년의 큰 의의라고 생각한다"고 강조했다. medialyt@newspim.com 2025-06-09 14:09
사진
구름 많고 낮 더위...서울·경기 오전 소나기 [서울=뉴스핌] 박우진 기자 = 화요일 10일 전국은 대체로 구름이 많거나 흐리다가 낮에는 무더운 날씨가 나타나겠다. 중부지방과 충남은 오전 한때 소나기가 내리겠다. 기상청과 케이웨더에 따르면, 이날 전국은 서해상에 위치한 고기압의 가장자리에 들겠으나 제주도는 남쪽 해상을 지나는 기압골의 영향을 받겠다. 전국이 구름이 많거나 흐리겠다. 서울과 경기, 강원영서, 충남북부에는 오전 한때 소나기가 오겠다. 예상 강수량은 5~15mm다 아침 최저기온은 17~21도, 낮 최고기온은 22~33도가 되겠다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 봄비가 내린 22일 서울 여의도 국회 인근에서 우산을 쓴 시민들이 발걸음을 재촉하고 있다. 기상청은 이날 전국에서 봄비가 내리며 영남은 최대 80㎜, 수도권은 최대 50㎜에 달하는 많은 비가 내릴 것으로 예보했다. 2025.04.22 yooksa@newspim.com 지역별 아침 최저기온은 ▲서울 20도 ▲인천 15도 ▲춘천 18도 ▲강릉 22도 ▲대전 20도 ▲대구 20도 ▲부산 20도 ▲전주 19도 ▲광주 20도 ▲제주 19도다. 낮 최고기온은 ▲서울 26도 ▲인천 20도 ▲춘천 26도 ▲강릉 31도 ▲대전 29도 ▲대구 33도 ▲부산 26도 ▲전주 30도 ▲광주 29도 ▲제주 26도다. 미세먼지 농도는 오전에 세종, 대전, 충북에서 '한때 나쁨'을 기록하겠고, 그 밖의 지역은 '보통'을 나타내겠다. 오후에는 전국이 '보통'이다. 바다의 물결은 동해상에서 0.5~1.5m, 서해와 남해상에서 0.5~1.5m로 일겠다. krawjp@newspim.com 2025-06-10 06:22
안다쇼핑
Top으로 이동