전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

옵티머스 환매 연기 사태 '일파만파'...한숨 커지는 사모펀드업계

기사입력 : 2020년06월23일 13:58

최종수정 : 2020년06월24일 13:35

지난해 DLS·라임 사태 겪으며 시장 신뢰 '상처'
4월 사모펀드 제도개선안 나왔지만 소급적용 안돼
상품 차별화 부담...투자자 관심 감소 등 위축 불가피

[서울=뉴스핌] 김민수 기자 = 대규모 펀드환매 중단 사태를 일으킨 옵티머스자산운용에 대해 판매사와 투자자들이 법적대응을 준비하는 등 파장이 점차 확대되고 있다. 이에 사모펀드업계에서는 지난해 발생한 파생결합증권(DLS), 라임 사태에 따른 규제 강화와 맞물려 시장이 더욱 위축될 것이라는 우려가 한층 높아지는 모양새다.

여의도 증권가 / 이형석 기자 leehs@

23일 금융투자업계에 따르면 문제가 된 옵티머스 펀드 판매 증권사들은 전날 옵티머스자산운용 임직원들을 사기 혐의로 검찰에 고발했다. 이와 함께 펀드 자산을 위해 펀드 관련 채권을 발행한 회사들의 계좌 자산에 대한 가압류도 병행할 방침이다.

해당 펀드는 지난 17일 만기가 도래한 384억원에 대해 환매 연장을 요청하면서 처음 수면 위로 떠올랐다. 당초 편입 자산의 95% 이상을 공공기관 또는 지방자치단체로부터 받을 매출채권을 편입해 안정적인 수익을 추구한다는 점을 무기로 투자자들을 끌어모았지만 실제로는 대부업체, 부동산 시행사, 건설사 등 소형 비상장사가 발행한 사모사채 등 상품 설명서와 무관한 사채를 편입한 것으로 드러나 문제가 커진 것이다. 옵티머스운용의 펀드 설정액은 약 5500억 원이다. 연쇄적으로 펀드 환매가 중단될 경우 최대 5500억 원의 피해가 발생할 수 있다.

이에 금융당국 및 판매사들도 발빠른 대응에 나서고 있다.

먼저 금융감독원은 지난 19일 서울 강남구 삼성동에 위치한 옵티머스자산운용에 대한 현장검사에 착수했다. 판매사들로부터 펀드 환매 사실을 접수한 것이 17일 저녁이었던 것을 감안하면 예상보다 빠른 움직임이었다.

판매사들 역시 사태 해결을 위한 테스크포스(TF) 구성 및 법적대응에 속도를 내는 중이다. 판매 금액이 가장 큰 NH투자증권은 최근 사내 공지를 통해 펀드 환매 사태에 대응하는 TF를 구성하겠다는 계획을 밝혔다. 해당 TF는 상품솔루션본부를 주축으로 관련 부서 주요 인력 및 사내 변호사들로 구성된 것으로 알려졌다. 이들은 환매 중단으로 인해 피해를 입은 투자자 응대와 함께 사내 프라이빗뱅커(PB) 보호 및 향후 소송 과정 등을 전담하게 된다.

옵티머스자산운용은 자사 매출채권펀드에 대해 편입 자산의 95% 이상을 공공기관 또는 지방자치단체로부터 받을 매출채권을 편입해 안정적인 수익을 추구한다고 강조했지만 실제로는 대부업체, 부동산 시행사, 건설사 등 소형 비상장사가 발행한 사모사채 등 상품 설명서와 무관한 사채를 편입한 것으로 드러났다. [사진=옵티머스자산운용 홈페이지]

사모펀드업계에서는 이런 일련의 과정이 결국 사모펀드시장의 신뢰 손상으로 이어질 것이라며 우려 섞인 반응을 내놓고 있다. 2015년 대규모 규제 완화 이후 시장이 빠르게 커졌지만 내부통제 등 감시장치는 이를 충족시키지 못한 것이 현재의 상황을 초래했다는 설명이다.

자산운용업계 한 관계자는 "규제 완화로 사모펀드 회사들이 우후죽순 생겨나면서 수익률 경쟁도 함께 심화됐던 게 사실"이라며 "이 과정에서 대형 운용사처럼 안정적인 판매채널을 보유하지 못한 일부 중소형 운용사들이 일부 위법 행위를 감수하더라도 수익률을 끌어올려야 된다는 유혹을 이겨내지 못한 것"이라고 설명했다. 

이번 옵티머스 사태 역시 수탁회사나 사무관리회사가 운용사의 위반행위를 사전에 인지하지 못해 발생한 것이라는 주장이 꾸준히 제기된다. 현행법상 사모펀드 수탁회사는 특례조항을 적용받아 운용상 위법 및 부당행위에 대한 감시 의무가 없으며, 사무관리회사 또한 운용사가 지시대로 기준가를 산정해 자산 위조와 같은 사안을 확인하기 어렵다는 지적이다.

또 다른 사모펀드 출신 전직 임원은 "일부 운용사들의 위법행위가 잇따라 적발되면서 판매사들도 사실상 공모 성향을 띈 안정적인 상품만 취급하고 있다"며 "어렵게 완화시킨 규제가 재차 강화되며 상품의 다양성이 위축되고, 투자자들의 관심마저 줄어드는 악순환이 우려된다"고 전했다.

더 큰 문제는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)에서 파생된 금융시장 환경 변화로 비슷한 사태가 언제든 재발할 수 있다는 점이다. 라임 사태 이후 사모펀드 문제를 인식한 금융당국은 지난 4월 제도개선 방안을 마련했으나, 관련 자본시장법 개정안 통과가 난항을 거듭하고 기존 판매된 상품에 대한 소급적용도 사실상 불가능하기 때문이다.

이에 대해 황세운 자본시장연구원 연구위원은 "사모펀드 시장을 둘러싼 일련의 사건으로 금융당국이 진입방벽을 높여놨지만 실제 효과는 지켜볼 필요가 있다"며 "징벌적 과징금 등 처벌 강화와 함께 개인적 책임도 현실화해야만 재발 방지 효과를 기대할 수 있을 것"이라고 내다봤다.

mkim04@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李대통령, 이시바 총리와 전화통화 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 이재명 대통령은 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 25분간 취임 후 첫 전화통화를 갖고 성숙한 한일관계 구축에 의견을 같이했다. 강유정 대변인은 이날 오후 용산 대통령실 브리핑에서 "이 대통령은 9일 오후 이시바 시게루 일본 총리와 약 25분간 첫 통화를 가졌다"며 이같이 밝혔다. 이 대통령이 지난 4일 취임 이후 해외 정상과 전화 통화를 한 것은 지난 6일 도널드 트럼프 미국 대통령에 이어 이시바 총리가 두 번째다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 먼저 이 대통령은 이시바 총리의 대통령 취임 축하에 사의를 표하고, 오늘날의 전략적 환경 속에서 한일관계의 중요성이 더욱 증대되고 있음을 강조했다. 아울러 "한일 양국이 상호 국익의 관점에서 미래의 도전과제에 같이 대응하고 상생할 수 있는 방향을 모색해 나갈 수 있기를 기대한다"고 말했다. 강 대변인은 "양 정상은 상호 존중과 신뢰, 책임 있는 자세를 바탕으로 보다 견고하고 성숙한 한일관계를 만들어 나가자는 데 의견을 모았다"며 "특히 한일 국교 정상화 60주년을 맞는 올해, 양국 국민들 간의 활발한 교류 흐름에 주목하면서 당국 간 의사소통도 더욱 강화해 나가자고 했다"고 전했다. 또한 "양 정상은 그간 한미일 협력의 성과를 평가하고, 앞으로도 한미일 협력의 틀 안에서 다양한 지정학적 위기에 대응해 나가기 위한 노력을 더해 나가자고 했다"고 부연했다. 양 정상은 향후 직접 만나 한일관계 발전 방향을 비롯한 상호관심사에 대해 심도있는 대화를 나누기로 했다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 교도통신 등 일본 언론들도 이날 이 대통령과 이시바 총리가 첫 전화 통화를 했다고 일본 정부 관계자를 인용해 전했다. 일본 TBS뉴스에 따르면 이시바 총리는 이날 통화에서 "이 대통령과 한일, 한미일 협력을 활성화하고 싶다"는 의향을 전했다. 방송은 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세정책 대응 등에 대해서도 양국 정상 간 의견이 오갔을 것으로 보인다고 보도했다. 앞서 이시바 총리는 지난 4일 기자들에게 이 대통령 취임과 관련해 "한국 민주주의의 결과이며 한국 국민의 선택에 경의를 표하고 당선과 취임을 축하드린다"고 밝힌 바 있다 이재명 정권 출범에 따른 셔틀외교 재개를 묻는 질문엔 "정부가 구성돼 기능할 수 있게 되면 한·일 정상회담을 가능한 조속히 하는 것이 좋다"고 말했다. 그는 또 올해가 한일 국교 정상화 60주년인 점을 언급하며 "이번 60주년을 계기로 이재명 대통령과 함께 한일 및 한미일 협력을 활성화하고 싶다. 이것이 (국교 정상화) 60주년의 큰 의의라고 생각한다"고 강조했다. medialyt@newspim.com 2025-06-09 14:09
사진
구름 많고 낮 더위...서울·경기 오전 소나기 [서울=뉴스핌] 박우진 기자 = 화요일 10일 전국은 대체로 구름이 많거나 흐리다가 낮에는 무더운 날씨가 나타나겠다. 중부지방과 충남은 오전 한때 소나기가 내리겠다. 기상청과 케이웨더에 따르면, 이날 전국은 서해상에 위치한 고기압의 가장자리에 들겠으나 제주도는 남쪽 해상을 지나는 기압골의 영향을 받겠다. 전국이 구름이 많거나 흐리겠다. 서울과 경기, 강원영서, 충남북부에는 오전 한때 소나기가 오겠다. 예상 강수량은 5~15mm다 아침 최저기온은 17~21도, 낮 최고기온은 22~33도가 되겠다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 봄비가 내린 22일 서울 여의도 국회 인근에서 우산을 쓴 시민들이 발걸음을 재촉하고 있다. 기상청은 이날 전국에서 봄비가 내리며 영남은 최대 80㎜, 수도권은 최대 50㎜에 달하는 많은 비가 내릴 것으로 예보했다. 2025.04.22 yooksa@newspim.com 지역별 아침 최저기온은 ▲서울 20도 ▲인천 15도 ▲춘천 18도 ▲강릉 22도 ▲대전 20도 ▲대구 20도 ▲부산 20도 ▲전주 19도 ▲광주 20도 ▲제주 19도다. 낮 최고기온은 ▲서울 26도 ▲인천 20도 ▲춘천 26도 ▲강릉 31도 ▲대전 29도 ▲대구 33도 ▲부산 26도 ▲전주 30도 ▲광주 29도 ▲제주 26도다. 미세먼지 농도는 오전에 세종, 대전, 충북에서 '한때 나쁨'을 기록하겠고, 그 밖의 지역은 '보통'을 나타내겠다. 오후에는 전국이 '보통'이다. 바다의 물결은 동해상에서 0.5~1.5m, 서해와 남해상에서 0.5~1.5m로 일겠다. krawjp@newspim.com 2025-06-10 06:22
안다쇼핑
Top으로 이동