'흥행 실패' 요기요 인수전...매각까지 '산 넘어 산'

기사입력 : 2021년07월04일 06:21

최종수정 : 2021년07월04일 06:21

결국 사모펀드 대결장으로...3파전 압축됐지만 3자 등장 가능성도
입찰 기간 없이 개별협상 진행...1달 남은 매각기한은 난관

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 =올해 상반기 인수합병(M&A) 시장에 대어(大漁)로 꼽혔던 요기요 매각이 흥행에 실패했다. 롯데와 신세계가 인수전 불참을 선언하면서 초반 뜨거웠던 열기가 식은 분위기다. 이번 인수전은 사모펀드 대결장이 될 가능성이 커졌다.

사모펀드들이 시간을 끌면서 인수금액 낮추기에 나설 것으로 보여 최종 매각까지는 험로가 예상된다.

요기요 CI [사진=딜리버리히어로코리아 홈페이지 갈무리] 2020.06.02 204mkh@newspim.com

◆ 요기요 인수전, 결국 사모펀드 대결장으로...3파전 분위기

4일 투자은행(IB) 업계에 따르면 지난 30일 진행된 배달 애플리케이션 2위 사업자인 요기요 본입찰에는 MBK파트너스, 어피너티에쿼티파트너스, 퍼미라 등 사모펀드 3곳이 인수의향서(LOI)를 제출했다.

해당 업체는 지난 5월에 진행된 예비입찰에 참여해 적격인수후보(숏리스트)에 선정된 곳이다.

다만 숏리스트에 오르며 유력한 인수 후보로 거론됐던 신세계그룹이 이번 본입찰에 불참하면서 체면을 구겼다는 평가가 나온다.

앞선 지난 5월 4일 진행된 예비입찰 때만 해도 신세계, 야놀자를 비롯해 MBK파트너스, 베인캐피탈 등 사모펀드 5~6곳 등 총 7~8곳이 참여하며 치열한 경쟁을 예고했다. 흥행 성공에 대한 기대감도 덩달아 고조됐다.

하지만 몸값만 5조원인 이베이코리아와 본입찰 시기와 겹치면서 흥행 열기에 찬물을 끼얹었다는 분석이 우세하다.

신세계는 그룹 통합 온라인몰인 SSG닷컴을 앞세워 요기요 인수를 추진했다. 이베이코리아 인수가 확정되자 요기요 인수전에서 발을 뺐다는 시각이 많다. 재무적 부담이 큰 탓이다. 이베이코리아 인수금액만 3조4404억원에 달한다. 여기에 몸값만 1조~2조원으로 평가되는 요기요까지 품에 안는다면 그 부담은 더 커지게 된다.

특히 이베이와 요기요 모두 추가 투자도 불가피하다. 신세계는 요기요 인수 후 물류센터 구축에 1조원의 예산을 투입한다고 밝힌 바 있다.

이와 관련해 신세계 측은 본업인 유통업과 배달 애플리케이션(앱) 접목 시 시너지가 적을 것으로 판단했다고 불참 배경을 설명했다. 앞서 지난 달 30일 신세계는 알려진 본입찰 마지막날에 불참한다는 방침을 밝혔다. 당시 신세계 관계자는 "유통과 배달 플랫폼을 접목 시 시너지를 낼 수 있을지에 대해 면밀하게 검토한 결과 이번 본입찰에는 참여하지 않기로 했다"고 설명했다.

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 요기요 매각 개요 2021.06.25 nrd8120@newspim.com

예비입찰에는 참여하지 않았지만 본입찰에 깜짝 등장 가능성이 제기됐던 롯데도 끝내 불참했다. 국내 전자상거래(E-커머스) 3위 사업자인 이베이코리아를 신세계에 뺏긴 롯데는 현재 다른 플랫폼의 인수합병(M&A)를 추진하는 만큼 올해 상반기 대어로 꼽힌 배달앱 2위인 요기요 인수전에 뛰어들 수 있다는 예측이 나왔다.

이는 전략적 투자자(SI)들이 모두 인수전에 참전하지 않으면서 본입찰에 참여한 사모펀드 3곳 중 요기요를 품을 가능성이 커졌다.

하지만 IB 업계 일각에서는 그간 요기요 운영사 독일 딜리버리히어로(DH) 본사가 본입찰 절차를 끝내고 기간을 정하지 않고 인수의향서를 받는 개별협상(프라이빗 딜)을 진행하고 있는 것으로 판단하고 있다. 본입찰에 참여한 사모펀드 3곳이 아닌 제3의 회사가 요기요를 깜짝 인수하는 일도 벌어질 수 있다는 얘기다.

◆ 느긋한 원매자, 다급한 DH...1달 남은 매각기한 탓

이번 입찰은 전적으로 매각 대상인 요기요에 불리한 상황이다. 일반적인 매각과 다른 점은 매각해야 할 시점이 정해져 있다는 점이다. 공정거래위원회(공정위)가 정한 매각시한이 1달 앞으로 다가왔다. 매각시한은 다음 달 3일이다. 불가피한 사정이 발생할 경우 6개월 연장이 가능하다. 이를 감안하면 최종 매각기한은 내년 2월까지만 공정위의 사전 승인이 필요하다.

앞서 공정위는 작년 12월 DH 측에 배달앱 1위 사업자인 배달의 민족을 인수하기 위해선 2위인 요기요을 매각해야 한다는 단서를 달았다. 배달앱 독과점을 우려한 데 따른 조치다. 매각 대상은 딜리버리히어로코리아(DHK) 지분 100%다. DHK의 기업가치는 1조~2조원으로 추정된다.

통상적인 매각이 아닌 만큼 요기요 운영사인 독일 딜리버리히어로(DH) 본사는 상당히 불안할 수밖에 없다. 매각시한을 넘길 경우 이행강제금을 내야 한다. 이행강제금은 배민 매각대금의 1만분의 1로, 매일 5억원의 벌금이 부과된다.

상대적으로 원매자들은 느긋하다. 매각 기한이 정해져 있는 만큼 시간을 끌수록 자연스레 가격이 낮아질 것이라고 판단하고 있다. 원매자들이 매각 협상을 서두를 필요가 전혀 없는 셈이다.

DH의 독특한 매각 방식도 원매자들이 이번 딜을 달가워하지 않는 이유로 지목된다. DH는 예비입찰 전부터 배민을 위협할 경쟁자의 입찰 참여를 원천 차단했다. 게다가 요기요의 경영 노하우를 온전히 넘겨주지 않을 가능성도 조심스럽게 점쳐진다.

지난 달 세계 최초 배달앱인 '배달통' 서비스를 종료했다. 여기에 더해 근거리 생필품 배달 서비스인 요마트도 매각 대상에서 제외할 가능성이 크다. 요마트는 DH의 자회사인 딜리버리히어로스토어스코리아가 운영한다. 요마트는 요기요에 입점하는 방식으로 서비스를 해왔다.

특히 이번 매각 대상이 DHK이란 점을 감안하면 요마트는 매각 전 요기요에서 요마트 서비스를 종료할 것이란 시각도 있다. 업계에선 당초 지난 달 요마트 서비스를 중단할 것으로 알려졌지만 현재까지 서비스를 진행하고 있다.

업계에서는 DH가 매각 전에 배민 점유율을 높이고 요기요를 낮추는 방식을 취할 것이란 관측도 나온다. 70%에 달하는 배민의 시장 지배력을 유지하면서 마감 시한에 맞춰 요기요를 매각할 수 있다는 지적이다. 때문에 시장에선 요기요의 몸값을 5000억원에서 1조원으로 낮춰 보고 있다.

유통 업계 관계자는 "DH가 요기요 매각과정에서 상당히 내밀하게 움직이고 있다"며 "쿠팡이츠가 배민을 바짝 추격하는 모양새기 때문에 인수 이후 경영 노하우를 전부 넘겨줄지도 모르는 상황이다. 때문에 시장에선 매력적이지 않다는 평가가 많다"고 전했다.

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LH, 올 매입·전세임대 9만가구 공급 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 한국토지주택공사(LH)가 올해 총 19만가구 이상의 공공주택과 2만8000가구 규모 공공택지 공급에 나선다. 또 건설경기 회복을 위해 21조6000억원의 투자를 집행하고 재원조달 방식 등을 다양화해 재무여건 체질을 개선한다. 한국토지주택공사(LH)가 올해 21만 8000+α가구 규모의 주택 공급에 나선다. 사진은 이한준 한국토지주택공사(LH) 사장이 5일 서울 종로구 국립현대미술관에서 열린 서계동 복합문화단지 조성사업 업무협약식에서 인사말을 하고 있는 모습 [사진=뉴스핌DB] 23일 한국토지주택공사(LH)는 이같은 내용을 담은 '2025년도 업무계획'을 발표했다. 우선 핵심 업무인 주택 공급에 집중한다. 10만가구 사업승인과 매입·전세임대 9만가구 등 총 19만가구 이상의 공공주택을 공급한다. 동시에 민간 주택건설 활성화를 위해 2만8000가구 규모의 공공택지를 조성한다. 주택 착공물량은 지난해(5만가구) 대비 20% 증가한 6만가구를 추진하고 지난해 8·8 주택공급 활성화 방안에 포함된 서울서리풀 등 5만가구 규모의 사업지구 역시 인허가 일정을 최대한 단축해 안정적 공급 기반을 마련할 계획이다. 도심 내 신속한 주택공급과 비아파트 시장 정상화를 위해 신축매입임대 5만가구 이상을 공급하고 전세사기 피해자 회복 지원을 위해 피해 주택 7500가구를 매입한다. 올해 주택 승인물량의 37%를 청년·신혼·고령자에게 공급하고 출산가구 우선공급(통합공임)과 실버스테이 등 새로운 유형의 시니어 주택을 통해 가속화되는 저출산·고령화 문제에도 적극 대응할 계획이다. 아울러 쪽방·고시원·반지하 거주자의 주거 상향 지원을 지속하고 예술인 등 다양한 수요층에 부응한 특화형 매입임대도 확대한다. 공공주택은 합리적 가격의 고품질을 보장한다. 무엇보다 최근 급등한 주택 분양가격을 낮춰 국민들의 내 집 마련을 돕는다. 이를 위해 사업지구별 목표 원가를 설정해 관리와 검증을 강화하고 가처분면적 확대와 사업일정 단축으로 조성원가를 인하해 합리적인 가격에 공급한다는 계획이다. 공공주도의 기술개발을 통해 민간기업을 선도할 수 있도록 모듈러주택 표준평면 개발 등 OSC 공법을 올해부터 단계적으로 고도화하고 LH가 개발한 층간소음 1등급 설계기준과 국내 최대규모의 층간소음 시험시설(데시벨35랩)을 활용해 주택 품질 혁신을 추진한다. 관련 예산은 조기 집행한다. 전체 공공기관 투자계획(66조원)의 33% 수준인 21조6000억원을 차질 없이 집행할 계획이다. 특히 상반기 역대 최대 규모인 57% 이상의 투자를 집행한다. 지역 건설경기 회복을 위해 지방 준공 후 미분양 아파트 3000가구를 매입하고 1기 신도시 특별정비계획 수립, 용인 반도체 국가산단 조성 등도 차질없이 추진한다. 손실 최소화 등 재무여건을 안정적으로 관리하기 위해 재원조달 방식도 개선한다. 광명시흥 등 대규모 사업지구에 LH와 기금이 함께 출자하는 신도시 리츠를 설립해 사업에 따른 재무부담을 완화한다. 또 토지 패키지형 공모 등 지구별 특성과 시장 여건에 맞춘 다양한 매각 방식을 도입해 판매여건 개선과 대금 회수를 촉진할 예정이다. 이와 함께 임금 직접지급 관리를 강화하고 설게 등 공모에 참여하는 외부 심사위원의 정성평가 비중을 축소해 업체 선정의 공정성을 제고한다. 이한준 LH 사장은 "국민의 삶과 국가 경제가 어려운 만큼, 올해도 신속한 주택공급과 투자집행 등 LH가 맡은 역할을 충실히 이행할 것"이라며 "선도적인 공적 역할을 통해 확실한 정책성과를 창출하여 국민 주거안정을 지원하고 국가 경제회복의 마중물 역할을 다하겠다"고 말했다. min72@newspim.com 2025-02-23 20:07

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헌법재판관들 "공정" 49.3% "불공정" 44.9% [서울=뉴스핌] 이바름 기자 = 윤석열 대통령의 탄핵 심판을 맡은 헌법재판관들의 공정성을 묻는 질문에 '공정하다' 49.3%, '공정하지 않다' 44.9%로 팽팽했다. 종합뉴스통신사 뉴스핌이 미디어리서치에 의뢰해 지난 18~19일 전국 만 18세 이상 남녀 1000명을 대상으로 진행해 20일 발표한 ARS(자동응답 시스템) 조사에서 윤 대통령 탄핵 심판 헌법재판관들의 공정성을 묻는 질문에 49.3%가 '공정하다'고 응답했다. '불공정하다'는 답변은 44.9%로 오차범위 내였다. 5.8%는 '잘모름'이었다. 연령별로 보면 30·40·50대는 '공정'이 우세했고, 만18세~29세·60대·70대 이상은 '불공정' 응답이 많았다. 만18세~29세는 공정하다 44.7%, 불공정하다 47.8%, 잘모름은 7.5%였다. 30대는 공정하다 52.2%, 불공정하다 40.4%, 잘모름 7.3%였다. 40대는 공정하다 61.3%, 불공정하다 34.8%, 잘모름 3.9%였다. 50대는 공정하다 61.3%, 불공정하다 35.2%, 잘모름 3.6%였다. 60대는 공정하다 40.7%, 불공정하다 53.8%, 잘모름 5.5%였다. 70대 이상은 공정하다 31.6%, 불공정하다 60.4%, 잘모름은 8.0%였다. 지역별로는 서울과 경기·인천, 광주·전남·전북은 '공정'으로 기울었다. 대전·충청·세종과 강원·제주, 부산·울산·경남, 대구·경북은 '불공정'하다고 봤다. 서울은 공정하다 52.9%, 불공정하다 41.5%, 잘모름 5.6%였다. 경기·인천은 공정하다 50.8%, 불공정하다 44.0%, 잘모름 5.1%였다. 대전·충청·세종은 공정하다 41.8%, 불공정하다 50.7%, 잘모름은 7.4%였다. 강원·제주는 공정하다 44.6%, 불공정하다 48.6%, 잘모름 6.8%였다. 부산·울산·경남은 공정하다 43.8%, 불공정하다 49.3%, 잘모름 6.9%였다. 대구·경북은 공정하다 37.7%, 불공정하다 56.4%, 잘모름은 5.9%였다. 광주·전남·전북은 공정하다 28.2%, 불공정하다 67.6%, 잘모름 4.2%였다. 지지정당별로는 더불어민주당 지지자들은 88.7%가 공정하다고 답했다. 반면 국민의힘 지지자들은 90.0%가 불공정하다고 응답했다. 조국혁신당 지지자들은 84.4%가 공정하다고 봤다. 개혁신당 지지자들은 공정하다 48.0%, 불공정하다 46.9%로 팽팽했다. 진보당 지지자들은 59.5%가 공정하다, 잘모름 27.0%, 불공정하다는 13.5%였다. 무당층은 51.8%가 공정하다, 32.9%는 불공정하다. 잘모름은 15.3%였다. 성별로는 남성 53.6%는 공정하다, 42.1%는 불공정하다였다. 여성은 45.1%가 공정하다, 47.7%는 불공정하다고 답했다. 박상병 정치평론가는 "우리사회의 마지막 성역이었던 헌법재판관의 양심까지도 공격하는 시대"라며 "대통령 탄핵 인용 또는 기각 이후 다음 정권에도 이러한 갈등은 더 심해질 것으로 예상한다"고 전했다. 김대은 미디어리서치 대표는 "지지층에 따라 서로 상반된 입장이 나오고 있어 향후 헌재에서 대통령 탄핵 기각과 인용중 어떠한 판결을 내리더라도 상당한 혼란이 있을 것으로 보인다"고 말했다. 이번 여론조사는 무선 RDD(무작위 전화 걸기)를 활용한 ARS를 통해 진행됐다. 신뢰 수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p. 응답률은 7.2%다. 자세한 조사 개요 및 내용은 미디어리서치 홈페이지와 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. right@newspim.com 2025-02-20 11:00