전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

행동주의펀드 올해 타깃에 '7대 금융지주' 조준, "주주환원책 요구"

기사입력 : 2023년01월03일 16:35

최종수정 : 2023년01월04일 13:37

SM에 항복 받은 얼라인, 7대 금융지주도 조준
트러스톤→태광, KCGI→오스템 '경영참여' 예고

[서울=뉴스핌] 김준희 기자 = 국내 행동주의펀드들이 새해에도 광폭 행보를 이어갈 전망이다. 상장회사에 '기업가치 제고'를 앞세워 지배구조 개선 및 배당 확대 등을 요구하는가 하면, '경영 참여'를 목표로 지분을 사들이고 본격적인 경영 참여를 알린 사례도 있다. 행동주의펀드들은 동학개미운동 이후 소액주주들의 관심에 힘입어 매년 활동 영역을 확장하는 추세다.

◆ 얼라인파트너스, SM 이어 7대 금융지주 저격

지난해 'SM 저격수'로 주목받은 얼라인파트너스자산운용은 새해 벽두부터 KB·신한·하나·우리·JB·BNK·DGB금융지주 등 총 7개 금융지주 상장사에 공개주주서한을 발송하며 주주행동주의를 개시했다.

얼라인파트너스는 이들 지주사에 내달 9일까지 주주환원 정책을 도입해 공시해 달라고 요구했다. 응답이 없거나 주주들이 납득하기 어려운 수준의 답변을 할 경우 다가오는 정기주주총회에서 주주환원에 대한 주주제안을 진행할 예정이다.

이번 공개서한이 국내 은행주의 만성적인 저평가 문제 해소에 기여할지 주목된다. 얼라인파트너스는 국내 은행주의 저평가 핵심원인이 비효율적인 자본배치정책과 가시성 낮은 주주환원정책에 있다고 지적했다.

이창환 얼라인파트너스 대표는 "이번 캠페인을 통해 주주환원 합리화와 함께 그간 과도했던 대출자산 규모 성장 경쟁을 완화시켜 대한민국 금융시스템 전반의 과도한 레버리지 문제 해결에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 본다"고 말했다.

앞서 얼라인파트너스는 에스엠을 상대로 공개 주주 캠페인을 시작했다. 지난해 '일감 몰아주기' 의혹이 있던 이수만 총괄프로듀서 개인회사 라이크기획과 에스엠의 프로듀싱 계약을 조기 종료시키며 눈도장을 찍었다.

올해도 에스엠과 '2라운드'를 앞두고 있다. 얼라인파트너스는 지난해 말 에스엠에 비공개 주주서한을 보내고 기업가치 제고를 위한 요구 사항을 제시한 상태다.

이 대표는 최근 뉴스핌과의 인터뷰에서 "오는 13일까지 에스엠에 공식 회신을 요청했다"며 "긍정적인 답변을 기대하지만 눈높이에 맞지 않은 답변이 나오면 주총 표 대결로 가거나, 지금보다 좀 더 강력한 활동도 가능할 것"이라고 예고했다.

[서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 이창환 얼라인파트너스자산운용 대표. 2022.12.27 pangbin@newspim.com

◆ '경영 참여' 목적 지분 확대...트러스톤·KCGI, 발톱 세운다

상장사를 상대로 '경영 참여' 선전포고를 날린 행동주의펀드들의 다음 행보에도 관심이 모인다. 지난해 12월에만 KCGI, 트러스턴자산운용 두 곳이 각각 오스템임플란트, 태광산업을 상대로 경영 참여 의지를 드러냈다.

KCGI는 지난달 21일 오스템임플란트 지분을 5.58%까지 끌어올리며 보유 목적을 '경영권 영향'으로 못 박았다. 해당 지분은 강성부 대표가 최대 출자자인 KCGI한국지배구조개선사모투자 합자회사의 100% 출자 유한회사 에프리컷홀딩스를 통해 마련됐다.

오스템임플란트는 지난해 2000억원대 직원 횡령 사건이 발생한 상장사다. 이에 미흡한 내부통제 기능을 지적받고 경영 투명성을 개선할 것을 요구 받아온 상황이다. KCGI는 다가올 정기 주주총회에서 주주가치제고 및 내부 혁신 등을 요구하며 본격적인 주주제안에 나설 것으로 전망된다.

태광산업의 2대주주(지분율 5.8%)인 트러스톤자산운용도 지난달 16일 투자목적을 '경영 참여'로 변경했다. 트러스톤 측은 "태광산업이 주주 이익을 최우선으로 독립적 의사결정을 하는지 의구심이 있다"며 "향후 보다 적극적으로 주주활동을 펼쳐나갈 계획"이라고 말했다.

트러스톤은 BYC에 대해서도 재작년 12월부터 '경영 참여' 목적 주주활동을 본격화해왔다. 트러스톤 관계자는 전화 인터뷰에서 "상장사라면 소액주주들도 고려해야 하는데 개인들이 직접 (주주환원책을) 요구하기는 쉽지 않다"며 "오래 전부터 기관들이 적극적으로 나서야 한다는 소신을 갖고 주주행동주의에 임했다"고 말했다.

업계 관계자들은 한동안 행동주의펀드를 필두로 한 주주행동주의가 활발해질 것으로 보고 있다. 한 헤지펀드 업계 관계자는 "행동주의펀드 활동은 이전부터 있었지만 눈에 잘 띄지는 않았다"며 "팬데믹 이후 소액주주들의 관심이 높아지며 상장사들도 행동주의펀드의 목소리에 귀 기울이기 시작했다"고 설명했다.

그는 이어 "최근 ESG 바람이 불며 행동주의펀드를 보는 시선도 많이 달라졌다"며 "미국 등 선진국과 비교하면 아직 국내 행동주의 헤지펀드는 미약하다. 앞으로 행동주의펀드들이 영토를 넓힐 기회는 더 많다고 본다"고 말했다.

zunii@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
尹부부 공천개입 수사 급물살 타나 [서울=뉴스핌] 박서영 기자 = 윤석열 전 대통령이 탄핵심판 선고에서 헌법재판관 전원일치 의견으로 파면된 가운데 이른바 '명태균 의혹' 사건에 대한 검찰 수사가 윤 전 대통령 부부에 속도를 낼지 이목이 집중된다. 5일 법조계에 따르면 헌법재판소는 4일 오전 11시 윤 전 대통령 탄핵심판 선고기일을 열어 윤 전 대통령의 파면을 결정했다. 박근혜 전 대통령에 이은 헌정 사상 두 번째 파면이다. 사진은 윤석열 전 대통령. [사진=뉴스핌 DB] 검찰은 지난 2월 17일 윤 전 대통령 부부 공천개입 의혹, 여론조사 조작 의혹, 여론조사 비용 대납 의혹 등 명씨 관련 사건을 창원지검에서 중앙지검으로 이송했다. 이후 검찰은 해당 사건과 관련한 연이은 소환조사 및 강제수사 등에 착수하면서 잔여 수사에 속도를 내 왔다. 검찰은 명씨가 실질적으로 운영한 여론조사업체 미래한국연구소가 당시 대선 후보였던 윤 전 대통령을 돕고자 총 81차례에 걸쳐 불법 여론조사를 해 주고, 그 대가로 김영선 전 국민의힘 의원이 2022년 6·1 보궐선거에서 경남 창원 의창 선거구 공천을 받았다는 의혹을 받았다고 보고 있다. 윤 전 대통령의 부인 김건희 여사는 이와 관련, 보궐선거와 지난해 4월 22대 총선 당시 국민의힘 공천 과정에 개입한 의혹을 받는다. 이날 헌재의 결정으로 윤 전 대통령은 현직 대통령으로서 가졌던 '불소추특권'을 잃게 됐다. 기존 수사 대상이던 내란 혐의뿐 아니라 공천 개입 의혹 수사도 피할 수 없게 된다는 의미다. 법조계 안팎은 조기 대선을 앞두고 윤 전 대통령 부부를 향한 공천 개입 의혹 사건 수사가 급물살을 탈 것이라고 내다봤다. 정계 출신 법조인은 "박 전 대통령도 파면된 다음에 소환조사가 바로 이뤄졌다"며 "곧바로는 아니겠지만 민주당 측에서 신속한 수사를 압박할 텐데 검찰도 조만간 협의를 해 윤 전 대통령 부부의 소환 일정 등을 잡으려 할 것"이라고 전망했다. 실제 2016∼2017년 박근혜 정부의 국정농단 사건 때, 박 전 대통령의 탄핵안이 국회에서 가결되고 3개월 만에 헌법재판소가 파면 결정을 내렸다. 당시 검찰과 박영수 특별검사팀의 수사는 박 전 대통령이 자연인 신분이 된 이후 급물살을 탔다. 박 전 대통령은 파면 11일 만에 검찰에 소환됐고, 이후 열흘 만에 구속됐다. 양홍석 변호사(법무법인 이공)는 "윤 전 대통령이 파면됐으니 명태균 수사의 경우 검찰이 좀 더 가열차게 할 것 같고, 공직선거법 위반 사건도 있는데 이 또한 바로 착수해야 하지 않을까 싶다"며 "다만 전직 대통령이기 때문에 신병 문제는 바로 결정하기는 쉽지 않을 수 있다"고 예상했다. 검찰의 신속한 수사는 진행되겠지만, 윤 전 대통령의 소환조사 등은 조기 대선이 끝난 후 이뤄질 것이란 분석도 있었다. 부장검사 출신 변호사는 "대통령이 파면됐으니 적극적으로 윤 전 대통령 부부를 조사하려고 들긴 하겠지만 소환조사의 경우 조기 대선 이후가 될 것 같다"며 "정치적 파장이 큰 사안이라 검찰이 속도를 내서 수사 한다 해도 대선 정국에서 전 대통령 부부를 직격하기는 어렵다"고 했다. 윤석열 전 대통령이 4일 탄핵심판 선고에서 헌법재판관 전원일치 의견으로 파면된 가운데 이른바 '명태균 의혹' 사건에 대한 검찰 수사가 윤 전 대통령 부부를 향할지 이목이 집중된다. 사진은 명태균 씨가 지난해 11월 8일 오전 경남 창원시 창원지방검찰청에 정치자금법 위반 혐의 피의자 신분으로 출석하고 있는 모습. [사진=뉴스핌 DB] seo00@newspim.com 2025-04-05 07:00
사진
[尹 파면] 조기 대선 막 올랐다 [서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 헌법재판소가 윤석열 대통령 파면을 선고하며 조기 대선 막이 올랐다. 현재 조기 대선 레이스에서 이재명 더불어민주당(민주당) 대표가 독주하는 구도다. 여·야 잠룡들은 권력 구조를 개편하는 개헌론으로 차별화에 나서는 등 대권을 향한 행보를 시작했다. [서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 2025.04.03 ace@newspim.com 6일 정치권에 따르면 조기 대선은 오는 5월 말에서 6월 초에 치러질 가능성이 높다. 헌법 제68조 2항에 따라 파면 등으로 대통령 궐위 시 60일 이내 선거를 치러야 해서다. 한덕수 대통령 권한대행은 공직선거법 제35조 1항에 따라 늦어도 오는 14일까지 조기 대선일을 공고해야 한다. 조기 대선 레이스에 들어가며 대권을 노리는 후보자 발걸음도 분주해졌다. 선두 주자는 이재명 대표다. 이 대표는 차기 대권 유력 후보자를 묻는 각종 여론조사에서 압도적인 1위를 달리고 있다. 이 대표는 최근 공직선거법 위반 사건 2심에서 무죄를 받으며 사법 리스크 부담도 덜었다. 야권에서는 김경수 전 경남지사, 김동연 경기지사, 김두관 전 국회의원, 김부겸 전 국무총리, 김영록 전남지사, 이광재 전 강원지사, 전재수 의원 등이 당내 경선에 참여할 가능성이 있다. 이들은 '1강'인 이 대표와 비교해 열세다. 야권 잠룡들은 차기 대통령 임기 단축 등 개헌론을 부각하고 있다. 이준석 개혁신당 국회의원도 차기 대권을 넘보고 있다. 이준석 의원은 '40대 기수론' 등 정치권 세대 교체론을 앞세우고 있다. 여권에서는 김문수 고용노동부 장관, 안철수 국회의원, 오세훈 서울시장, 원희룡 전 국토교통부 장관, 유승민 전 국회의원, 한동훈 전 국민의힘 대표, 홍준표 대구시장 등이 조기 대선에 참전할 가능성이 있다. 여권 후보자들은 당내 경선에서 정통 지지자인 보수 표심을 먼저 얻어야 한다. 동시에 본선에서 중도층 표까지 끌어올 수 있는 경쟁력도 보여줘야 한다. 여권 후보자들은 '12·3 비상계엄 사태'를 촉발한 제왕적 대통령제 한계 극복 방안으로 대통령 권한을 분산하는 개헌론을 제시하고 있다. 각 당은 곧 당내 경선을 시작해 본선에 올릴 후보자 선정에 들어간다. 공직선거법 제49조에 따라 조기 대선 24일 전부터 이틀 동안 대통령 후보 등록을 끝내야 하기 때문이다. 조기 대선이 오는 6월 3일 치러지면 각 당은 오는 5월 11일까지 중앙선거관리위원회에 대통령 후보를 등록해야 한다. 여야는 약 8년 전 제19대 대통령 선거 당시 박근혜 대통령 파면이 결정된 후 1개월 안에 대통령 후보 선출을 마무리했다. 범야권이 대통령 단일 후보로 본선에 들어갈지도 주목된다. 당 내 간판 주자가 없는 조국혁신당은 '야권 통합 완전국민경선(오픈프라이머리)'을 제안했다. 이 대표가 있는 민주당이 이에 응할지에 정치권 이목이 쏠리고 있다. ace@newspim.com 2025-04-06 07:00
안다쇼핑
Top으로 이동