◆ HK이노엔 리포트 주요내용
삼성증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 '1Q23 preview: HB&B 뷰티 사업 매출 부진으로 인한 비용 부담 확대, 일회성 R&D 비용 증가로 실적 부진 전망. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 45,000원으로 하향: 2Q23까지 실적 부진이 예상되면서 12M Fwd EBITA 기반 목표주가 소폭 조정. 하지만 경쟁 약물인 다케캡의 부진으로 케이캡의 글로벌 진출에 있어서 유리한 환경 조성. 기계약된 미국, 중국뿐만 아니라 유럽, 일본에서의 성장 기회 유효.'라고 분석했다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 45,000원(-10.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 02월 14일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 03일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,700원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 45,000원은 23년 04월 12일 발표한 하나증권의 45,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 49,700원 대비 -9.5% 낮은 수준으로 HK이노엔의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,333원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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