[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 16일 에이피알(278470)에 대해 '지속될 실적 랠리'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에이피알 리포트 주요내용
DS투자증권에서 에이피알(278470)에 대해 '4Q24F Preview, 성수기에 따른 역대급 실적. 라인업 다변화로 성장 흐름을 이어갈 25년. 25년에도 이어갈 고성장, 투자의견과 목표주가 유지: 국내 기준 한자리 수 수준으로 추정되는 홈뷰티 디바이스 침투율은 30년까지 20%까지 높아질 것으로 추정되며 아직 침투율 초기 수준인 북미에서는 부스터 프로 중심으로도 성장 여력이 충분하다는 판단이다. 아마존 및 틱톡샵이 매출에서 차지하는 비중도 꾸준히 증가하고 있어 25년에도 외형 고성장은 지속될 것으로 예상된다. 1월 8일 공시를 통해 밝힌 자사주 소각 등 당기순이익의 25% 수준을 꾸준히 주주환원 재원으로 활용할 전망이다. 현재 주가는 25F 기준 PER 16배 수준으로 저평가라는 판단이며 투자의견과 목표주가를 유지한다.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '4Q24F 매출액 2,155억원(+41.7% YoY), 영업이익 364억원(+6.0% YoY, OPM 16.9%)으로 분기 최대 매출액을 다시 한번 경신하며 성수기 효과를 제대로 증명할 전망이다. 11월 블랙프라이데이 효과가 기대됐던 미국뿐 아니라 일본과 신규 B2B 국가 중심으로 수출 고성장이 이어진 것으로 추정된다. 다만 3Q24 대비 수익성 개선은 제한적일 것으로 예상되는데 1) 10월과 11월 초과 수요 대응을 위한 항공운송 사용에 따른 비용 증가와, 2) 자사몰에서 아마존등 이커머스로 판매 채널의 중심이 이동하며 증가한 수수료에 기인한다. 초과 수요에 즉각적으로 대응해 탑라인을 성장시킨다는 전략인 것으로 풀이된다. 단기 수익성 보다는 국가 및 채널 다변화에 따라 지속될 성장세에 주목해야 한다'라고 밝혔다.


◆ 에이피알 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 68,000원 -> 68,000원(0.0%)
DS투자증권 조대형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2024년 11월 26일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 68,000원과 동일하다.


◆ 에이피알 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,083원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,083원 대비 -37.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 60,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 에이피알의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 448,750원 대비 -75.9% 하락하였다. 이를 통해 에이피알의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.