"제조업 부활로 글로벌 인프라 기업 수혜"
[서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 트럼프 2기 행정부가 미국 현지시간 20일 낮 12시, 한국 시간으로는 21일 새벽 2시에 공식 출범한다. 트럼프 행정부 출범을 앞두고 지난해 해외 주식형 상장지수펀드(ETF)의 성장세가 두드러지면서 'ETF'에 대한 관심도 커지고 있다. 자산운용업계에서는 트럼프 2기 행정부 출범으로 어떤 섹터 ETF의 수혜를 예상할까.
20일 뉴스핌이 국내 주요 자산운용사를 대상으로 트럼프 2기 시대 수혜가 예상되는 ETF를 점검한 결과, 업계에선 핵심 투자 키워드로 인공지능(AI), 제조업, 조선해운, 방산 관련 ETF를 꼽았다.
◆ "인공지능(AI) 기업, 미국 정부 지원 수혜" 전망
미래에셋자산운용은 미중 패권전쟁의 핵심인 첨단기술을 둘러싸고 양국의 갈등이 고조되면서 'AI' 기업들이 미국 정부 지원에 수혜를 입을 것으로 전망했다. 구체적으로 'TIGER 글로벌AI액티브 ETF'를 추천했다. 이 ETF는 엔디비아, TSMC, 브로드컴 등 미국, 일본, 유럽 등 글로벌 AI 리딩 기업에 분산 투자하며, 액티브형으로 AI 산업 사이클에 따라 능동적으로 비중을 조절한다.
미래에셋자산운용 ETF연금플랫폼 성태경 대표는 "Trump(트럼프), Tesla(테슬라), Tariffs(관세)의 3T 시대가 도래했다"며 "TIGER ETF는 AI와 같은 혁신성장테마부터 동일가중 ETF 등 다양한 투자전략을 접목한 ETF 라인업을 갖추고 있으며, 이를 통해 3T 시대에 수혜가 예상되는 유망 기업들에 투자할 수 있다"고 말했다.
KB자산운용도 트럼프 2기 행정부 출범으로 AI 관련 ETF를 추천했다. 'RISE 미국AI밸류체인 TOP3 Plus'는 미국 AI 산업을 하드웨어-소프트웨어-서비스&인프라 3개로 분류해 각 밸류체인을 대표하는 핵심 5개 종목(총 15종목)에 분산투자한다.
KB자산운용은 "장기 성장세가 예상되는 AI 산업은 성장 초기 반도체·하드웨어에서 소프트웨어 산업의 확대, 대규모 전력공급을 위한 데이터센터와 앱 활용 등의 서비스와 인프라까지 선순환 구조를 보일 것"이라며 "산업 지형의 변화에 유연한 대응이 가능한 상품"이라고 소개했다. KB자산운용은 또한 RISE 글로벌원자력, RISE 미국S&P원유생산기업(합성H)은 에너지 안보 확보 및 AI발 전력 수요 확대 구간에서 수혜가 예상된다고 전망했다.
신한자산운용도 AI에 주목하며 'SOL 미국AI소프트웨어' ETF를 추천했다. 'SOL 미국AI소프트웨는 마이크로소프트, 오라클, 팔란티어, 서비스나우 등 미국 대표 AI 소프트웨어 15개 기업에 분산투자한다. 신한자산운용은 "AI 소프트웨어 기업에 집중하여 투자할 수 있는 국내 유일의 상품으로 최근 미국 시장에서 기술력을 바탕으로 새롭게 부각되고 있는 중소형 AI 소프트웨어 기업들의 성과를 효율적으로 반영할 수 있는 포트폴리오가 강점"이라며 "개별주 투자가 어려운 AI 소프트웨어 기업 투자에 최적화된 상품"이라고 강조했다.
◆ "제조업 부활, 글로벌 인프라 관련 기업 수혜 예상"
미래에셋자산운용은 제조업 부활과 연결되는 '인프라'에도 주목했다. 트럼프 행정부는 낙후된 인프라 재건을 위해 관련 기업들에 대한 세금 혜택 및 규제 완화를 예고하고 있기 때문이다.
미래에셋자산운용은 "첨단산업 육성을 위해서는 생산 설비나 전력 등 인프라 관련 투자가 필수적인 상황"이라며 "글로벌 인프라 관련 기업들의 수혜가 예상된다"고 전망했다. 미래에셋자산운용의 'TIGER 글로벌AI인프라액티브 ETF'는 적극적으로 AI 인프라 밸류체인에 투자하는 상품이다. 특히 트럼프 2.0 정책의 수혜가 예상되는 산업재, 유틸리티, 원자재 섹터를 골고루 편입하고 있다.
한국투자신탁운용은 미국 온쇼어(Onshore) 제조업 등을 주목하면서 ACE 글로벌자율주행액티브 ETF, ACE 미국중심중소형제조업 ETF를 추천했다.
한국투신운용은 "트럼프 정부가 집권하면 미국 예외주의가 더욱 강화될 것이고 이번 트럼프 행정부는 2.0 시대를 맞아 이전보다 더 강력하고 유기적으로 움직일 것"이라며 "이에 트럼프 2.0의 정책 수혜가 예상되는 미국의 종목과 섹터 투자를 추천한다"고 밝혔다.
한국투신운용은 또한 여러 이슈로 글로벌 변동성이 확대될 가능성이 존재해 '분산투자'가 중요하다는 설명이다. ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE ETF는 미국 상장 ETF 중 높은 배당수익률과 분배 일관성이 우수한 ETF 10개에 투자하는 상품으로 지난 2024년 기준 연 배당률 7.68%, 연 수익률 14.85%를 기록했다.
◆ 조선해운, 방산 관련 ETF도 주목
NH-Amundi자산운용은 트럼프 2기 행정부에 대응하는 ETF 상품으로 'HANARO Fn조선해운'을 제시했다.
김승철 ETF투자본부장은 ▲ 미국의 중국 조선업 견제 및 규제 강화, 미국 군함 MRO(유지·보수·정비)시장 개척 ▲ 북미 LNG 수출 프로젝트에 따른 LNG선 수주 모멘텀 ▲ 고부가가치 선박 선별수주와 원화약세에 따른 가격경쟁력 개선 등을 투자 포인트로 꼽았다.
한화자산운용은 방산 관련 ETF의 수혜를 기대된다며 'PLUS K방산 ETF', 'PLUS 글로벌방산 ETF'를 추천했다.
한화자산운용은 "미국의 방위비 상승과 함께 미국 방위산업의 수혜가 예상되고 나토(NATO) 가입국의 국방비 증액이 현실화된다면 유럽 방위산업에게도 호재이기 때문에 미국과 유럽의 방위산업에 5:5 투자하는 PLUS 글로벌방산 ETF를 주목할 필요가 있다"고 밝혔다.
삼성자산운용은 미국 우선주의를 투자 키워드로 제시하며 트럼프 2기 행정부의 정책 수혜가 예상되는 미국 산업에 투자할 필요가 있다며 Kodex 미국서학개미, Kodex 미국테크1조달러기업포커스를 추천했다.
삼성자산운용은 "트럼프 2기 행정부는 미국 내수 시장의 활성화와 기업의 성장을 강조하고 있어 미국 증시는 더욱 강세를 보일 것으로 예상된다"며 "세금 인하, 규제 완화 등 강력한 기업친화적 정책과 우호적인 거시경제환경 조성으로 미국 핵심 산업 및 기업의 수혜를 기대해볼 수 있다"고 전망했다.
Kodex 미국서학개미는 서학개미 1순위 테슬라(Tesla)를 선두로 M7 기업과 아이온큐(IonQ), 팔란티어(Palantir), 마이크로스트레티지(MicroStrategy) 등 총 25개 종목에 투자하고, Kodex 미국테크1조달러기업포커스는 시총 3조달러 애플(Apple), 엔비디아(Nvidia), 마이크로소프트(Microsoft) 집중 투자(각각 20% 이상)+관련 밸류체인 빅테크 7개 기업에 투자하는 ETF다.
y2kid@newspim.com
