[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 01일 빙그레(005180)에 대해 '실적 눈높이 하향'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 빙그레 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 '2분기도 부진한 실적 흐름 이어질 듯: 2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 4,170억원(+2.3% yoy), 354억원(-21.1% yoy)으로 기존 추정치(4,318억원 / 458억원)와 컨센서스(4,298억원 / 487억원)를 하회할 전망이다. 지난 1분기와 매우 유사한 실적 흐름이 예상된다. 내수 소비 부진이 지속 되는 가운데, 코코아·커피·혼합탈지분유 등 투입 원가 상승과 통상임금 확대에 따른 인건비 부담이 실적에 영향을 주고 있다. 판촉은 줄었지만, 더단백, 요맘때 등 광고 집행이 확대되며 마케팅 비용도 증가한 것으로 보인다. 다만, 주가는 일부 실적 우려를 선반영하고 있어 기존 목표주가는 유지한다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '하반기 원가 부담 완화 및 빙과 판매 개선 기대: 한편, 주요 원가 부담 요인 중 하나였던 코코아 가격이 올들어 안정세를 보이고 있는 점은 긍정적이다. 2분기(4/1~6/30) 코코아 선물 가격은 전년 동기간 대비 18.5% 하락했으며, 재고 반영 시기는 다소 시차가 있으나 3분기부터 원가 부담 완화 효과가 나타날 것으로 기대된다. 또한 최근 들어 평년 대비 기온이 높아져 3분기 빙과 실적 개선 가능성도 유효하다.'라고 밝혔다.
◆ 빙그레 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 05월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 빙그레 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,167원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 25년 01월 15일 발표한 iM증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 119,167원 대비 -7.7% 낮은 수준으로 빙그레의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 빙그레의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 빙그레 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 '2분기도 부진한 실적 흐름 이어질 듯: 2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 4,170억원(+2.3% yoy), 354억원(-21.1% yoy)으로 기존 추정치(4,318억원 / 458억원)와 컨센서스(4,298억원 / 487억원)를 하회할 전망이다. 지난 1분기와 매우 유사한 실적 흐름이 예상된다. 내수 소비 부진이 지속 되는 가운데, 코코아·커피·혼합탈지분유 등 투입 원가 상승과 통상임금 확대에 따른 인건비 부담이 실적에 영향을 주고 있다. 판촉은 줄었지만, 더단백, 요맘때 등 광고 집행이 확대되며 마케팅 비용도 증가한 것으로 보인다. 다만, 주가는 일부 실적 우려를 선반영하고 있어 기존 목표주가는 유지한다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '하반기 원가 부담 완화 및 빙과 판매 개선 기대: 한편, 주요 원가 부담 요인 중 하나였던 코코아 가격이 올들어 안정세를 보이고 있는 점은 긍정적이다. 2분기(4/1~6/30) 코코아 선물 가격은 전년 동기간 대비 18.5% 하락했으며, 재고 반영 시기는 다소 시차가 있으나 3분기부터 원가 부담 완화 효과가 나타날 것으로 기대된다. 또한 최근 들어 평년 대비 기온이 높아져 3분기 빙과 실적 개선 가능성도 유효하다.'라고 밝혔다.
◆ 빙그레 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 05월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 빙그레 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,167원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 25년 01월 15일 발표한 iM증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 119,167원 대비 -7.7% 낮은 수준으로 빙그레의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 빙그레의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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