◆ 켐트로닉스 리포트 주요내용
현대차증권에서 켐트로닉스(089010)에 대해 '동사는 기존 전자, 유통 사업 중심에서 반도체 소재(PMA, PM), 디스플레이 식각(8.6G Glass Etching), TGV(Glass Interposer, Glass Core Substrate) 중심의 IT 사업의 핵심 포트폴리오를 구축하고 있음. 신사업 진행에 있어 전 사업부 순항 중이며, 실적은 올해를 저점으로 IT부문 매출 확대되며 빠른 성장이 기대됨. 본업에서의 실적 성장과 더불어 유리기판 등의 포트폴리오 확장에 주목할 필요가 있음'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2026년 매출액 7,840억원(YoY +18.3%), 영업이익 620억원(YoY +52.3%, OPM +7.9%)을 시현할 것으로 추정되며, 여기에 더해 27년 이후에도 반도체 소재 및 Display 식각 매출은 지속적으로 확대될 것으로 예상. 반도체 소재는 고객사향 매출이 27-28년부터 급증할 것으로 에상되고, Display는 아직까지 15K Capa 중 일부 라인 가동으로 발생하는 매출임을 감안한다면, 충분한 Upside가 있다고 판단됨'라고 밝혔다.
◆ 켐트로닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 44,000원(+10.0%)
현대차증권 김종배 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2025년 03월 13일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다.
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