[GAM]中 반도체 독립 가속화 속 재평가② '알리바바 AI칩 테마주'

기사입력 : 2025년09월20일 07:00

최종수정 : 2025년09월20일 07:00

알리바바, 엔비디아 필적 AI칩 개발 이슈
중국 컴퓨팅파워 기술 자립 현주소 진단
고성장 기대 '알리바바 AI칩 테마' 재평가

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <中 반도체 독립 가속화 속 재평가① '알리바바 AI칩 테마주'>에서 이어짐.

◆ 新 성장키워드 '알리바바+반도체 테마주'

A주 시장에서 알리바바 테마와 반도체 테마에 모두 연계된 종목들은 알리바바 AI 칩의 발전에 따른 공급망 확장 속 수혜를 입을 가능성이 크다.

중국 관영 증권시보(證券時報) 산하의 데이터 산출 플랫폼 수쥐바오(數據寶)에 따르면, A주 시장에서 두 테마에 모두 연계된 종목은 46개 정도로 압축된다.

그 중 시가총액 1위는 A주의 AI 칩 스타주로 떠오른 '한무기(寒武紀∙Cambricon∙캠브리콘 688256.SH)'로, 9월 17일 최신 종가 기준으로 시총은 6000억 위안을 넘어섰다.

이밖에 시총 500억 위안 이상의 대형주에는 AI 및 AIoT 제품 등 스마트 하드웨어 제품 연구개발에 관여하는 화근기술(603296.SH), 원스톱 칩 커스터마이징 서비스를 제공하는 심원미전자(688521.SH), IT 인프라 제품 및 솔루션 제공업체 즈광(칭화유니그룹 000938.SZ), '축소 명령어 집합 컴퓨터(RISC, Reduced Instruction Set Computing)' 원리를 기반으로 한 개방형 '명령어 집합 아키텍처(ISA)'인 리스크파이브(RISC-V) 기반 칩을 개발하는 동연통신기술(300183.SZ), 광모듈+양자 칩+데이터센터 테마에 연계돼 있는 광신과기(002281.SZ) 등이 포함됐다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.09.19 pxx17@newspim.com

기관 주목도가 높은 기업으로는 스마트 오디오 시스템 온 칩(SoC) 연구개발 업체 항현과기(688608.SH), 소프트웨어 연구개발 업체 정첩수지(300378.SZ), 고성능 충전·무선 충전·차량 고성능 전자부품 연구개발업체 균승전자(600699.SH) 등이 20여개 기관으로부터 투자평가를 받아 높은 관심도를 방증했다.

높은 실적 성장세가 기대되는 종목으로, 심원미전자와 인터넷생방송∙게임∙음악스트리밍 서비스 제공업체 곤륜만유과기(300418.SZ)가 100% 이상의 2026년 순이익 증가율을 기록할 것으로 예상돼 상위 TOP2를 차지했다.

무선 통신용 플랫폼 칩 등을 제조하는 고첩과기(688220.SH), 한무기, 집적회로(IC) 테스트 기술 서비스업체인 리양반도체(688135.SH) 등이 50%의 성장률이 예상돼 그 뒤를 이었다.

[사진 = 핑터우거 공식 홈페이지] 2023년 11월 핑터우거가 출시한 고성능 기업용 SSD 컨트롤러 칩 '전웨(鎮嶽)510'

최근 일부 기업은 투자자 소통 플랫폼을 통해 알리바바 AI 칩과 관련한 협업 사실을 공개하고 나섰다.

통신망 기술 서비스를 제공하는 윤건통신(002929.SZ)은 알리바바와 AI 응용, 컴퓨팅파워(연산) 등 다양한 분야에서 사업 협력을 진행해왔으며, 지속적으로 알리바바로부터 주문을 받고 있다고 설명했다. 다만, 아직까지 전체 회사 매출에서 관련 사업 매출이 차지하는 비중은 적은 편이라고 밝혔다.

모바일 스마트 터미널 운영체제 연구개발 업체 중과창달소프트(300496.SZ)는 베이징 오픈소스 칩 연구원의 이사 자격을 보유하고 있으며, 알리바바와 함께 '축소 명령어 집합 컴퓨터(RISC, Reduced Instruction Set Computing)' 원리를 기반으로 한 개방형 '명령어 집합 아키텍처(ISA)'인 리스크파이브(RISC-V) AI 칩 분야에서 관련 기술을 연구하고 있다고 전했다.

전자 지능형 컨트롤러 연구개발업체 톱브랜드전자(002139.SZ)는 자사의 티-스마트(T-Smart) 원스톱 솔루션이 이미 알리 클라우드(阿裏雲∙알리윈)와의 연동에 성공했으나, 알리바바와 공동으로 스마트 제어 칩을 개발한 적은 없다고 밝혔다.

RISC-V 아키텍처 기반 칩을 양산하고 있는 동연통신기술(300183.SZ)은 알리바바와의 합작에 있어 핵심 포인트는 알리바바 산하의 신기술 글로벌 연구기관인 다모위안(達摩院∙DAMO)으로부터 RISC-V 아키텍처 CPU를 라이선스 받아, 자사 마이크로컨트롤러 칩을 개발하고 함께 RISC-V 생태계 구축을 추진하는 것에 있다고 밝혔다.

현지 기관들은 향후 알리바바 AI 칩과 직접적으로 연관될 가능성이 큰, 이로 인해 큰 수혜가 기대되는 기업들은 주로 반도체 설계·제조, 연산 인프라 설비·서비스 분야에 집중될 것으로 전망하고 있다.

대표적으로 다수의 기관은 중국 최대 파운드리(반도체 위탁생산) SMIC(688981.SH/0981.HK)의 경우 첨단 공정 역량과 연구개발 분야에서 우위를 가진 만큼, AI 시대 컴퓨팅파워 수요와 고급 반도체 수요 확대 속에서 업계 내 입지가 더욱 커질 것으로 내다봤다.

국해증권(國海證券)은 AI 서버 업계의 선두기업인 낭조정보(000977.SZ)의 경우 이미 20여 개의 국산 AI 칩 업체와 협력하고 있으며, 'AI 스테이션' 소프트웨어 플랫폼이 30개 이상의 국산 AI 칩과 호환되고 있다는 점에 주목했다. 글로벌 IT 인프라 제품 및 서비스의 선도 기업으로, 글로벌화·디지털화·스마트화 발전에 따른 장기적 수혜가 기대된다고 평했다.

신달증권(信達證券)은 중국 AI ASIC(주문형 반도체) 선도기업 심원미전자(688521.SH)를 주목했다. AI 생성콘텐츠(AIGC)·스마트 드라이빙 등 분야에서 고성능·저전력 AI ASIC 수요가 늘어나고, 대형 인터넷기업·자동차기업 등이 자체 칩 개발을 심화시키면서, 광범위한 IP 포트폴리오와 원스톱 맞춤형 칩 개발 능력을 보유한 심원미전자가 큰 수혜를 입을 것이라고 진단했다.

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이재용 장남 해군장교 임관식 '삼성家 총출동' [서울=뉴스핌] 김정인 기자 = 이재용 삼성전자 회장의 장남 이지호(24) 씨가 미국 시민권을 포기하고 해군 장교로 임관했다. 삼성가(家)에서도 처음 배출되는 장교다. 임관식에는 가족들이 총출동해 그의 첫 발을 함께했다. 해군은 28일 경남 창원시 해군사관학교에서 제139기 해군·해병대 사관후보생 수료 및 임관식을 거행했다. 이날 89명의 해군·해병대 장교가 임관했으며, 이 가운데 이씨는 기수를 대표해 제병 지휘를 맡았다. 해군 학사사관후보생 139기 임관식에서 대표로 선 이재용 삼성전자 회장의 장남 이지호씨의 모습. [사진=뉴스핌TV 유튜브 채널 캡처] 이 회장은 연병장 단상에 마련된 가족석에서 홍라희 삼성미술관 리움 명예관장, 이서현 삼성물산 사장과 함께 앉아 아들의 임관 과정을 지켜봤다. 다만 동생인 이원주 씨는 참석하지 않은 것으로 알려졌다. 행사 중간에는 이 회장과 홍 관장이 직접 연병장으로 내려가 이 씨에게 계급장을 달아주기도 했다. 이 회장은 경례와 함께 임관 신고를 받은 뒤 "수고했어"라고 격려했다. 이재용 삼성전자 회장과 홍라희 삼성미술관 리움 명예관장, 이서현 삼성물산 사장이 28일 오후 경남 창원시 진해구 해군사관학교에서 진행된 제139기 해군·해병대 사관후보생 임관식에 참석한 모습. [사진=뉴스핌TV 유튜브 채널 캡처] 이재용 삼성전자 회장과 홍라희 삼성미술관 리움 명예관장이 28일 오후 경남 창원시 진해구 해군사관학교에서 진행된 제139기 해군·해병대 사관후보생 임관식에 참석한 모습. [사진=뉴스핌TV 유튜브 채널 캡처] 모친인 임세령 대상홀딩스 부회장도 이모인 임상민 대상 부사장과 함께 행사장에 모습을 드러냈다. 이 회장과 임 부회장이 2009년 이혼한 이후 같은 공식 석상에서 모습을 드러낸 것은 이번이 처음이다. 임세령 대상홀딩스 부회장(왼쪽)이 28일 오후 경남 창원시 진해구 해군사관학교에서 진행된 제139기 해군·해병대 사관후보생 임관식에 참석한 모습. [사진=뉴스핌TV 유튜브 채널 캡처] 이 씨는 지난 9월 15일 해군 장교 후보생으로 입영했다. 2000년 미국에서 태어난 선천적 복수국적자로, 캐나다에서 고등학교를 졸업한 뒤 프랑스 파리정치대학(Sciences Po)에 진학했고, 최근까지 미국 대학에서 교환학생 프로그램을 이수한 것으로 전해졌다. 그는 해군 장교로 복무하기 위해 미국 시민권을 포기하고 입대를 선택했다. 재계에서는 이를 두고 '특권을 내려놓은 책임의 선택'이라는 평가도 나온다. 이 씨는 임관 직후 3박4일 휴가를 보낸 뒤 다음달 2일 해군교육사령부로 복귀해 3주간 신임 장교를 대상으로 하는 초등군사교육을 받는다. 이후 함정 병과 소속 통역장교로 근무하게 된다. 총 복무 기간은 훈련 기간을 포함해 39개월이며, 복무 연장을 하지 않을 경우 2028년 12월 2일 전역한다. kji01@newspim.com 2025-11-28 15:29

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법원 "방통위 YTN 최대주주 변경 승인 취소" [서울=뉴스핌] 김지나 기자 박민경 인턴기자 = 법원이 방송통신위원회의 YTN 최대주주 변경 승인 처분을 취소해야 한다고 판단했다. 지난해 방통위가 2인 체제에서 의결을 진행한 절차에 하자가 있어 위법하다는 이유에서다. 서울행정법원 행정3부(재판장 최수진)는 28일 YTN 우리사주조합이 방통위를 상대로 낸 최다액 출자자 변경 승인처분 취소소송에서 원고 승소 판결을 내렸다. 반면 전국언론노조 YTN 지부가 제기한 동일한 소송은 원고 적격이 없다고 보고 각하했다. YTN 사옥.[사진=뉴스핌DB] 재판부는 "피고(방통위)는 2인만 재적한 상태에서 의결을 거쳐 승인 결정을 내렸다"며 "이는 의결 절차상 하자가 있어 위법하다"고 설명했다. 이어 "방통위법이 규정한 '재적위원 과반수의 찬성으로 의결한다'는 문구는 형식적 해석에만 의존할 것이 아니라, 헌법이 보장하는 방송의 자유와 방통위를 합의제 행정기관으로 둔 입법 취지를 함께 고려해야 한다"고 밝혔다. 또 "합의제 행정기관으로서 방통위의 의사결정은 토론과 숙의 과정을 전제로 한다"며 "재적위원이 2인만 있을 경우 다수결 원리가 사실상 작동하기 어려워 합의제 기관으로서의 기능이 결여된다"고 지적했다. 재판부는 "방통위의 주요 의사결정은 5인 모두 임명돼 재적한 상태에서 3인 이상 찬성으로 이뤄지는 것이 바람직하다"며 "부득이한 사정으로 5인 미만이 재적할 경우라도 실질적 기능을 하려면 최소 3인 이상 재적해야 한다"고 덧붙였다. 앞서 유진기업과 동양이 공동 출자한 특수목적법인(SPC) 유진이엔티는 한전KDN과 한국마사회가 보유한 YTN 지분 30.95%를 인수하며 최대주주로 올라섰다. 방통위는 지난해 2월 7일 유진이엔티의 최다액 출자자 변경 승인을 의결했다. 이에 언론노조 YTN 지부와 우리사주조합은 당시 방통위 '2인 체제' 의결을 문제 삼으며 본안소송과 집행정지 신청을 냈다. 앞서 이들이 낸 집행정지 신청은 각각 각하, 기각 결정을 받았다. pmk1459@newspim.com 2025-11-28 15:37