[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 14일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '나아지겠지만'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
다올투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '4Q25 매출액 1조 68억원 (YoY +3.7%), 영업이익 128억원 (YoY 흑전, OPM 1.3%)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스 하회 추정. 동사의 기존 투자포인트는 ‘25년 상반기 진행된 국내외 가격 인상 효과의 반영으로 ‘26년 상반기 P가 YoY 상승하는 가운데, 코코아 원가 부담 완화로 P-C Spread 확대 국면에 진입한다는 것이었음. 그러나 현재 시세 (5~6천달러)가 원가에 반영되는 시점은 해외의 경우 2~3분기에 걸쳐, 국내의 경우 2분기 중반~후반이 될 전망. C 하락 시점이 지연될 가능성을 고려, 적정P/E를 하향 조정해(13→11배) 적정주가를 15만원으로 하향 조정. 그럼에도 ‘26년 기대해볼만한 요인으로는 1) 인도 GST 개편에 따른 소비 촉진 효과, 2) ‘26년 상반기 말 예정된 인도 초코파이 4st 라인 가동, 3) ‘25년 진행된 인도 빙과 중남부 시딩 작업과 푸네 공장 안정화가 맞물리며 인도 빙과 성장률이 상향 조정될 가능성, 4) 대표이사 변경에 따른 수익성 우선 전략으로의 선회'라고 분석했다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 150,000원(-11.8%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
다올투자증권 이다연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 11월 07일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 09일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 11월 07일 최고 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 150,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,538원, 다올투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 154,538원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 롯데웰푸드의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,538원은 직전 6개월 평균 목표가였던 156,923원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.