[리포트 브리핑]삼성중공업, '매우 정석적인 성장세' 목표가 36,000원 - 미래에셋증권

기사입력 : 2026년02월02일 12:35

최종수정 : 2026년02월02일 12:35

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 02일 삼성중공업(010140)에 대해 '매우 정석적인 성장세'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '4Q25 매출액 2조 8,379억원 (+5.1% YoY, 컨센 -2.5% 하회), 영업이익 2,962억원 (+70.0% YoY, OPM 10.4%, 컨센 -3.6% 하회)으로 시장 기대치를 밑돌았다. 컨센서스를 소폭 하회했으나, 연말 성과급 등 일회성을 감안하면 전반적으로 양호한 실적이다. 1) 조업일수 확대, 혹서기였던 전분기 대비 2) 생산성 향상, 3) D/F 컨테이너선 및 FLNG 매출확대에 따라 영업이익률이 QoQ +1.4%p 개선되었다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가를 기존 31,000원에서 36,000원으로 16.1% 상향한다. 동사는 1) FLNG 본격 건조, 2) 2도크 VLAC 신조가동 (2H26~), 3) 글로벌 생산거점 활용 등 생산성 개선에 따른 매우 정석적인 성장세를 보여줄 것으로 기대한다. 더불어, 한미 조선업 협력 프로젝트 (MASGA) 일환으로 NASSCO 조선소와 MOA를 맺은 바, 추후 군수지원함 및 상선 공동건조 추진 사업 구체화 시 추가적인 밸류에이션 리레이팅도 가능하다.'라고 분석했다.

◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 31,000원 -> 36,000원(+16.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2025년 11월 19일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 16.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 28일 18,700원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 36,000원을 제시하였다.

◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,286원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,286원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 30,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,250원 대비 60.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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서울 중소형 아파트값 고공행진…한강 이남 평균 18억 '돌파' [서울=뉴스핌] 정영희 기자 = 서울 한강 이남 지역 중소형 아파트(전용 60㎡ 초과~85㎡ 이하) 평균 가격이 18억원을 넘어섰다. 대출 규제 속에서도 상급지 수요가 이어지면서 중소형 면적을 중심으로 가격 상승 흐름이 지속되고 있다. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 서울 노원구 상계동의 한 아파트 단지 2025.10.24 yym58@newspim.com 2일 KB부동산에 따르면 지난달 한강 이남 11개구(강남·서초·송파·강동·양천·강서·영등포·동작·관악·구로·금천구)의 중소형 아파트 평균 매매가는 18억269만원으로 집계됐다. 전월(17억8561만원) 대비 0.96% 상승한 수치인 동시에 서울 중소형 아파트 평균 가격이 18억원을 넘어선 것은 이번이 처음이다. 실거래 사례에서도 가격 상승 흐름이 확인된다. 서울 서초구 방배동 삼호한숲 전용 84.87㎡는 지난달 27일 18억1000만원(4층)에 거래됐다. 같은 단지·면적 기준 종전 최고가였던 2023년 5월 2일 15억2000만원(11층)과 비교해 약 3억원 오른 금액이다. 강동구 명일동 삼익그린2차 전용 84.75㎡ 역시 지난달 26일 20억원(8층)에 팔리며 처음으로 20억원대를 기록했다. 지난해 10월 동일 면적이 19억1000만원(3층), 19억5000만원(2층)으로 잇달아 계약된 이후 약 3개월 만에 가격이 한 단계 더 올라섰다. 한강 이북 지역에서도 중소형 아파트 가격 상승이 이어지고 있다. 지난달 한강 이북 14개구(종로·중구·용산·성동·광진·동대문·중랑·성북·강북·도봉·노원·은평·서대문·마포구)의 중소형 아파트 평균 매매가는 지난해 12월(10억9510만원)보다 0.83% 상승한 11억419만원을 기록했다. 최초로 평균가가 11억원 이상으로 올라왔다. 서울 노원구 공릉동 태릉해링턴플레이스 전용 84.98㎡는 지난달 20일 11억9500만원(12층)에 계약되며 해당 면적 기준 최고가를 새로 썼다. 지난해 11월 거래된 종전 최고가 11억6000만원(15층)보다 3500만원 뛰었다. 은평구 수색동 DMC파인시티자이 전용 74.78㎡도 지난달 14일 12억9300만원(2층)에 거래됐다. 비슷한 면적인 전용 74.84㎡가 지난해 11월 22일 12억4500만원(3층)에 팔린 것과 비교하면 약 2개월 만에 5000만원가량 올랐다. chulsoofriend@newspim.com 2026-02-02 11:54