[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 07일 비에이치(090460)에 대해 '롱테일 효과로 1Q26E 실적 호조 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
DB증권에서 비에이치(090460)에 대해 '1Q26E 매출액은 3,741억원(+12.5%YoY, -26.4%QoQ), 영업이익은 79억원(흑전 YoY, -72.7%QoQ)으로 영업이익 컨센서스(60억원)를 크게 상회하는 호실적이 전망됨. 호실적의 배경은 북미 스마트폰 판매량 호조. 북미고객사향 모바일 FPCB 매출액이 낮지 않은 기저에도 +20%YoY 기록할 것으로 예상돼 전사 실적에 기여도가 높을 것으로 보임. 비에이치는 2Q26E까지 호실적 가시성 높다고 판단하는데, 배경은 1) 전작인 17시리즈가 Pro라인업을 포함해 롱테일 수요가 매우 강하다는 점(2월 시리즈 합산 판매량 전작대비 +21%YoY), 2) 래거시 라인업인 E시리즈도 전작대비 판매량 호조 보이고 있다는 점, 3) 2Q26E 분기중 신제품 생산 진입한다는 점. 특히 비에이치가 생산하는 FPCB는 스마트폰 제조공정의 앞단에 해당해 5월부터 9월까지 점차 생산량 증가하는 구조임'라고 분석했다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 23,000원 -> 29,000원(+26.1%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2026년 01월 19일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 26.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 30일 18,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 29,000원을 제시하였다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,500원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,500원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 37,000원 보다는 -21.6% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,583원 대비 33.6% 상승하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
DB증권에서 비에이치(090460)에 대해 '1Q26E 매출액은 3,741억원(+12.5%YoY, -26.4%QoQ), 영업이익은 79억원(흑전 YoY, -72.7%QoQ)으로 영업이익 컨센서스(60억원)를 크게 상회하는 호실적이 전망됨. 호실적의 배경은 북미 스마트폰 판매량 호조. 북미고객사향 모바일 FPCB 매출액이 낮지 않은 기저에도 +20%YoY 기록할 것으로 예상돼 전사 실적에 기여도가 높을 것으로 보임. 비에이치는 2Q26E까지 호실적 가시성 높다고 판단하는데, 배경은 1) 전작인 17시리즈가 Pro라인업을 포함해 롱테일 수요가 매우 강하다는 점(2월 시리즈 합산 판매량 전작대비 +21%YoY), 2) 래거시 라인업인 E시리즈도 전작대비 판매량 호조 보이고 있다는 점, 3) 2Q26E 분기중 신제품 생산 진입한다는 점. 특히 비에이치가 생산하는 FPCB는 스마트폰 제조공정의 앞단에 해당해 5월부터 9월까지 점차 생산량 증가하는 구조임'라고 분석했다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 23,000원 -> 29,000원(+26.1%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2026년 01월 19일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 26.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 30일 18,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 29,000원을 제시하였다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,500원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,500원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 37,000원 보다는 -21.6% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,583원 대비 33.6% 상승하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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