[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 08일 카카오(035720)에 대해 '1Q26 Preview: 뼈대를 세우는 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카카오 리포트 주요내용
다올투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '1Q26E 연결 매출액은 2조 195억원(+8.4% YoY, -4.8% QoQ), 영업이익은 1,770억원(+67.9% YoY, -23.9% QoQ) 예상. 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스에 부합할 전망. 동사는 3/19 카나나를 정식 출시하였으며 추후 카카오페이 및 모빌리티 기능이 추가되고, 커머스 및 OTA 기업들과 제휴 예정. 2026년은 기능을 확장하는 시기이며 2027년부터 본격적으로 수수료 매출이 발생할 전망. 카카오게임즈와 AXZ(다음) 등 계열사 축소가 진행 중이기 때문에 이익률 개선이 가능한 구간. 다만 가파른 매출 성장보다는 완만한 성장이 예상되기 때문에 Fwd 12M P/E를 기존 47.0x에서 38.0x로 하향하며 적정주가를 80,000원에서 70,000원으로 변경'라고 분석했다.


◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 김혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2026년 03월 05일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 18일 68,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 08월 08일 최고 목표가인 80,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.


◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,632원, 다올투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 26년 04월 06일 발표한 DB증권의 69,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 78,632원 대비 -11.0% 낮은 수준으로 카카오의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,619원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.