[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 16일 HD현대마린솔루션(443060)에 대해 '1Q26 Preview: 하반기를 기다리며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대마린솔루션 리포트 주요내용
메리츠증권에서 HD현대마린솔루션(443060)에 대해 '2026년 1분기 매출액은 5,742억원(YoY +18.2%, QoQ +11.2%), 영업이익은 973억원(YoY +17.2%, QoQ +7.4%), 영업이익률 +16.9%(YoY -0.2%p, QoQ -0.6%p)로 추정한다. 영업이익은 컨센서스를 3.9% 하회한다. 매출액은 성장을 하지만, 저수익성인 벙커링부문이 외형 성장의 대부분을 차지했기 때문에 영업이익률은 소폭 하락한다. 1분기 벙커링부문 매출액은 2,551억원(YoY +33.3%, QoQ +29.4%)으로 추정한다. 벙커링을 제외한 AM솔루션 매출액은 2,529억원(YoY +17.0%, QoQ +3.4%)으로 추정했다. 지난 2025년 4분기 리뷰 자료와 마찬가지로, 프로덕트믹스 개선 예상 시점은 2026년 4분기 ~ 2027년 1분기로 전망한다. 시장의 기대치를 상회하는 실적 개선을 기다리는 구간이다. 2027년에는 연간 영업이익률이 +20.6%로 개선될 전망이다.
'라고 분석했다.
◆ HD현대마린솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
메리츠증권 배기연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2026년 02월 05일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다.
◆ HD현대마린솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 265,625원, 메리츠증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 240,000원은 26년 01월 12일 발표한 KB증권의 240,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 265,625원 대비 -9.6% 낮은 수준으로 HD현대마린솔루션의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 265,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 237,143원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 HD현대마린솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대마린솔루션 리포트 주요내용
메리츠증권에서 HD현대마린솔루션(443060)에 대해 '2026년 1분기 매출액은 5,742억원(YoY +18.2%, QoQ +11.2%), 영업이익은 973억원(YoY +17.2%, QoQ +7.4%), 영업이익률 +16.9%(YoY -0.2%p, QoQ -0.6%p)로 추정한다. 영업이익은 컨센서스를 3.9% 하회한다. 매출액은 성장을 하지만, 저수익성인 벙커링부문이 외형 성장의 대부분을 차지했기 때문에 영업이익률은 소폭 하락한다. 1분기 벙커링부문 매출액은 2,551억원(YoY +33.3%, QoQ +29.4%)으로 추정한다. 벙커링을 제외한 AM솔루션 매출액은 2,529억원(YoY +17.0%, QoQ +3.4%)으로 추정했다. 지난 2025년 4분기 리뷰 자료와 마찬가지로, 프로덕트믹스 개선 예상 시점은 2026년 4분기 ~ 2027년 1분기로 전망한다. 시장의 기대치를 상회하는 실적 개선을 기다리는 구간이다. 2027년에는 연간 영업이익률이 +20.6%로 개선될 전망이다.
'라고 분석했다.
◆ HD현대마린솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
메리츠증권 배기연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2026년 02월 05일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다.
◆ HD현대마린솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 265,625원, 메리츠증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 240,000원은 26년 01월 12일 발표한 KB증권의 240,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 265,625원 대비 -9.6% 낮은 수준으로 HD현대마린솔루션의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 265,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 237,143원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 HD현대마린솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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