[리포트 브리핑]카카오, '유의미한 수익성 개선, AI 성과는 아직' 목표가 74,000원 - 유진투자증권

기사입력 : 2026년05월08일 12:03

최종수정 : 2026년05월08일 12:03

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 08일 카카오(035720)에 대해 '유의미한 수익성 개선, AI 성과는 아직'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 카카오 리포트 주요내용
유진투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '1분기 매출액 1.94조원(+11%yoy, -5%qoq), 영업이익 2,114억원(+66% yoy, OPM 11%)으로 시장 컨센서스(1,792억원) 상회. 플랫폼 부문의 두 자릿수 성장률을 유지하면서 콘텐츠 부문도 순성장으로 전환돼 8개 분기 만에 두 자릿수 매출 성장률 회복함. 수익성 개선과 광고 성장의 구조적 흐름이 확인된 점은 긍정적. 반면 Kanana in KakaoTalk과 Kanana Search는 베타·초기 단계로 사용자 저변 확대 속도가 시장 기대 대비 더딘 상황. 결국 하반기 결제까지 연결되는 에이전틱 커머스 구현과 외부 파트너 온보딩에서의 유의미한 가시적 성과가 주가 반등을 위한 필요조건으로 작용할 전망'라고 분석했다.

◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 74,000원 -> 74,000원(0.0%)
유진투자증권 정의훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2026년 01월 12일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 74,000원과 동일하다.

◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,450원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,450원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,048원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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