[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 28일 이마트(139480)에 대해 '2Q26 Preview: 우려는 일시적, 개선은 진행형'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
교보증권에서 이마트(139480)에 대해 '2Q26 연결 기준 매출액 6조 8,297억원(YoY -3.0%), 영업이익 196억원(YoY -9.2%, OPM 0.3%)로 영업이익 기준 시장 기대치 하회 전망(Fnguide 기준 563억원). 시장 기대치 하회의 주된 요인은 스타벅스 매출 부진에 기인. 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 110,000원으로 하향. 목표주가 하향은 자회사 스타벅스 실적 추정치 하향 조정에 기인. 이마트 실적 모멘텀은 3분기부터 재차 강화될 것으로 판단. 지난해 추석이 10월이었던 반면 올해는 9월로 앞당겨지며 명절 효과가 3분기 실적에 온전히 반영될 것으로 예상. 또한 경쟁 완화에 따른 객수 회복 효과도 점진적으로 나타나는 모습. 한편 스타벅스 프리퀀시 이벤트에 따른 기저는 7월 중 대부분 해소될 것으로 예상. 향후 스타벅스 매출 회복이 확인될 경우 본업 실적 개선과 자회사 실적 회복이 동시에 나타나며, 실적 모멘텀은 한층 강화될 것으로 기대'라고 분석했다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 110,000원(-15.4%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2026년 05월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 13일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 12일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,667원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,667원 대비 -13.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,462원 대비 13.5% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
교보증권에서 이마트(139480)에 대해 '2Q26 연결 기준 매출액 6조 8,297억원(YoY -3.0%), 영업이익 196억원(YoY -9.2%, OPM 0.3%)로 영업이익 기준 시장 기대치 하회 전망(Fnguide 기준 563억원). 시장 기대치 하회의 주된 요인은 스타벅스 매출 부진에 기인. 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 110,000원으로 하향. 목표주가 하향은 자회사 스타벅스 실적 추정치 하향 조정에 기인. 이마트 실적 모멘텀은 3분기부터 재차 강화될 것으로 판단. 지난해 추석이 10월이었던 반면 올해는 9월로 앞당겨지며 명절 효과가 3분기 실적에 온전히 반영될 것으로 예상. 또한 경쟁 완화에 따른 객수 회복 효과도 점진적으로 나타나는 모습. 한편 스타벅스 프리퀀시 이벤트에 따른 기저는 7월 중 대부분 해소될 것으로 예상. 향후 스타벅스 매출 회복이 확인될 경우 본업 실적 개선과 자회사 실적 회복이 동시에 나타나며, 실적 모멘텀은 한층 강화될 것으로 기대'라고 분석했다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 110,000원(-15.4%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2026년 05월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 13일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 12일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,667원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,667원 대비 -13.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,462원 대비 13.5% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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