전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

[8월 글로벌 포트폴리오] "ETP 자금 이탈? 전체의 0.7%"

기사입력 : 2013년09월04일 11:22

최종수정 : 2013년09월04일 11:27

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

올해 주식 자금유입 '급증' 추세, 최근 신흥국채권 '타격' 심해

[뉴스핌=우동환 기자] 미국 연방준비제도의 양적완화 축소 우려로 지난 8월 상장지수펀드 상품(ETP)에서 사상 최대 규모의 자금이 이탈했지만, 비중으로 보면 과거 기록에는 미치지 못한다는 지적이다. 

올들어 자금 유입은 지난해보다 빠르고, 특히 구성상 주식자금 유입이 급격한 증가세를 보인 것으로 확인된다. 또 8월의 특징은 부활하고 있는 유럽에 대한 기대감이 확연하게 드러났다는 점이다.

또 5월 이후에는 신흥시장 역시 상당한 자금 이탈을 경험하면서 브라질 주식 시장과 남아프리카의 랜드화, 인도 루피화 등이 최악의 실적을 보인 것으로 나타났다.

3일(현지시각) 아이셰어즈 상장지수펀드(ETF)를 운용하는 블랙록(BlackRock)의 조사 결과에 의하면 8월 미국에 상장된 ETF 상품에서 총 175억 달러의 자금이 빠져나간 것으로 확인됐다. 이는 171억 달러의 자금이 이탈한 지난 2010년 1월 이후 가장 큰 규모. 특히 가장 큰 규모의 ETF인 SPDR S&P 500에서만 130억 달러의 자금이 이탈한 것으로 집계됐다.

미국에 상장된 상장지수펀드 상품은 전 세계 시장의 70%를 차지한다.

전체 ETP 자산의 관점에서 봤을 때 8월의 자금 이탈이 이전 기록에는 미치지 못했다는 분석이다. 현재 1조 5000억 달러 규모로 평가되고 있는 ETP 자산시장의 규모를 고려하면 8월에 빠져나간 자금 150억 달러는 전체 자산의 0.7% 수준에 그친 것으로 파악된다.

지난 2010년 1월에 134억 달러, 전체 ETP 자산의 1.2%에 해당하는 자금이 빠져나갔다는 점에서 이보다는 양호한 결과이며, 더 이전 기록을 살펴보면 지난 1995년에 이탈한 자금은 불과 1억 6200만 달러이지만 전체 자산의 29%에 달한 것이어서 비교가 된다는 것.

결국 자금이 빠져나간 절대 액수로는 올해 8월이 가장 큰 규모이지만 전체 ETP 시장의 성장세를 고려하면 그다지 의미 있는 결과는 아니라는 설명이다.

블랙록의 다니엘 감바 수석 역시 최근 시장의 변동성은 올해 들어 ETP 시장에 전반적으로 자금이 유입되고 있다는 점을 고려해서 해석해야 한다고 주장했다.

지난 5월까지 자금이 순유입된 후 6월 들어 다시 110억 달러의 자금이 이탈했지만 7월에는 다시 400억 달러의 자금이 들어왔다. 올들어 8월 말까지 주식형 ETP로 유입된 자금은 1385억 달러로, 지난해보다 빠른 유입 속도를 보이고 있는 것으로 확인됐다. 전체 ETP로 자금유입은 1281억 달러로 지난해 같은 기간의 1399억 달러에는 못 미쳤다.

감바 수석은 "확실히 8월 자금 이탈 규모가 크지만 7월 유입된 자금의 1/3에 불과하다"고 강조, 글로벌 자금이 기회만 되면 ETP로 자금이 유입되고 있음을 강조했다. 8월에는 범유럽 주식형 ETP로 자금이 47억 달러 순유입되면서 회복되고 있는 유럽 경제에 대한 기대감이 확연히 드러났다.

올해들어 자금 유입의 구성을 보면 주식형이 지난해보다 80% 이상 증가한 반면, 채권형은 지난해의 1/3에 그쳤고 상품 쪽으로는 자금이 빠져나갔다고 블랙록은 분석했다.

※출처:블랙록, 마켓워치에서 재인용



8월 ETP 시장에서 주식형은 94억 달러가 환매됐고 채권형 역시 53억 달러가 빠져나간 것으로 확인됐다. 이 가운데 특히 신흥 채권시장이 현지통화 가치 하락으로 인해 힘든 시기를 보낸 것으로 나타났다.

최근 미국의 경제지표가 개선 흐름을 이어가자 연준의 자산매입축소 전망도 강해지면 신흥시장의 자금 이탈 속도도 빨라졌기 때문이다.

펀드시장 조사업체인 이머징포트폴리오펀드리서치(EPFR)에 따르면 8월 한 달간 신흥국 채권 시장에서 총 45억 6000만 달러의 자금이 이탈한 것으로 나타났다. 14주째 자금이 유출된 것으로 연준 정책에 대한 우려와 시리아의 긴장 고조로 주요 신흥국 통화의 가치가 급락했기 때문으로 풀이되고 있다.

한편, 지난달 터키의 리라화와 인도 루피화 가치가 사상 최저치를 기록한 가운데 브라질 헤알과 인도네시아의 루피아 역시 4년래 최저 수준으로 밀리는 등 현지 통화가치가 급락하면서 지역 통화표시 채권들 역시 저조한 수익률을 기록한 것으로 확인된다. 

모닝스타(Morningstar)의 집계로는 신흥국 통화표시 채권에 투자하는 ELBCX 펀드와 HBMAX 펀드가 지난달 수익률이 모두 5.36% 하락해 가장 저조한 성적을 기록한 것으로 나타났다. 유일하게 성과를 낸 펀드는 중국 위안화 채권펀드였다.

또 도이체방크는 투자자들은 5월 이후 신흥시장에 대한 매도세를 강화했다면서, 5월 이후 브라질 증시와 남아프리카의 랜드화, 인도 루피화가 마이너스 17%의 수익률을 기록했던 금을 대신해 최악의 투자처가 됐다고 지적했다.

<출처:도이체방크>


[뉴스핌 Newspim] 우동환 기자 (redwax@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동