전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]뜨거운 지구와 투자 공식 ② 기후플레이션 위기와 기회

기사입력 : 2024년05월16일 16:19

최종수정 : 2024년05월16일 16:19

농산물 가격 추세적 상승
IT 제조업도 위험
담수화·작물학 새 기회

이 기사는 5월 10일 오후 4시46분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 폭우부터 가뭄까지 극심한 기후 여건은 경작지를 축소해 장기적인 곡물 인플레이션을 일으킬 것으로 보이며, 월가는 이미 이를 겨냥한 트레이딩에 뛰어들었다.

모간 스탠리는 보고서를 내고 밀 생산지의 최소 44%와 쌀 생산지의 43%가 기후 변화로 인한 고위험 지역에 해당한다고 밝혔다.

아울러 옥수수 생산의 32%와 대두 생산의 17%가 위험 지역에서 생산되는 실정이라고 모간 스탠리는 전했다.

기후 변화로 인한 곡물 생산 타격이 금액 기준으로 연간 3140억달러에 이를 것이라는 계산이 나온다. 다른 어떤 산업보다 농업의 손실 규모가 클 전망이다.

폭우나 가뭄의 직접적인 타격 이외에 물 부족 현상도 농산물 생산을 위축시키는 한편 가격을 끌어올리는 요인이다.

시장조사 업체 아쿠아스타트에 따르면 전세계 담수 소비량 가운데 농업의 비중이 약 70%를 차지한다. 비중은 1900년 이후 장기적으로 상승했다.

미국 노스다코다의 옥수수 산지에 발생한 홍수 [사진=블룸버그]

2030년까지 담수 공급 부족이 40%에 이를 것으로 아쿠아스타트는 예상한다. 농산물 작황이 더욱 악화되는 한편 먹거리 인플레이션과 식량 위기가 현실화될 것이라는 경고다.

블룸버그에 따르면 인도 정부는 지난 3월 폭염으로 인해 밀을 포함한 농산물 생산에 타격이 불가피하고, 수출을 축소해야 하는 상황을 맞게 될 수 있다고 밝혔다.

뉴욕 코코아 선물과 런던 로부스타 선물 추이 [자료=ICE, 블룸버그]

시카고상업거래소(CME)에서 밀 선물은 4월 한 달 사이에만 15% 급등하며 2023년 8월 이후 최고치를 기록했다.

보이스 오브 아메리카는 가나와 아이보리 코스트를 강타한 엘니뇨로 인해 코코아 가격이 최근 1년 사이 세 배 뛰었다고 보도했다.

유로뉴스에 따르면 코코아 가격 급등은 영국의 부활절 인기 아이템인 이스터 버니 가격을 50% 끌어올리는 결과를 초래했다.

아르헨티나에서는 옥수수 생산 농가가 모무늬매미충의 대규모 출몰로 홍역을 치르고 있다. 기온 상승이 배경으로 지목된다.

전세계 옥수수 수출 1위에 랭크된 아르헨티나의 작황이 나빠지면 가격 상승이 불가피하다고 주요 외신들은 전했다.

옥수수는 쌀, 밀과 함께 인류의 3대 식량에 해당할 뿐 아니라 닭과 소 등 가축 사료로 사용되고, 에탄올의 원료로도 쓰이는 만큼 작황이 악화될 경우 인플레이션 상승 압박이 작지 않을 것으로 예상된다.

커피 생산과 가격 역시 기후 변화의 직격탄을 맞았다. 브라질에 이어 전세계 커피 생산 2위로 꼽히는 베트남의 극심한 가뭄으로 인해 로부스타 커피 원두 생산이 위축, 선물 가격이 16년래 최고치로 뛰었다.

베트남의 커피 협회는 9월까지 12개월간 로부스타 원두 수출이 전년 대비 20% 가량 줄어들 것이라고 밝혔다. 로부스타를 기준으로 베트남은 세계 최대 생산국이다.

포츠담기후영향연구소는 앞으로 10년간 먹거리 물가가 연간 3% 상승할 것으로 내다봤다. 전반적인 인플레이션 역시 지역에 따라 연간 0.3~1.2%포인트 추가 상승할 것이라는 관측이다.

농산물에 투자하는 인베스코 DB 애그리컬처 펀드(DBA)가 2024년 초 이후 약 18%에 달하는 고수익률을 올린 것도 기후 변화에 따른 공급 감소와 가격 상승과 무관하지 않다.

2007년 출시된 펀드는 총 운용 자산 규모가 7억6000만달러에 이르고, 최근 1년 사이 약 22%의 운용 성적을 올렸다. 3년과 5년 누적 수익률은 각각 9.91%와 10.52%로 집계됐다.

시장 전문가들은 농산물 인플레이션이 추세적으로 이어질 가능성이 높은 만큼 헤지 차원에서 관련 ETF를 편입하는 전략을 적극 추천한다.

IT와 제조업 섹터 역시 기후 변화로 인한 타격에서 자유롭지 못하다. 최근 대만을 강타한 지진으로 인해 세계 최대 반도체 파운드리 업체 TSMC가 2분기 30억대만달러의 손실이 발생할 것이라고 밝힌 데서 보듯 제조업계도 지진과 허리케인, 폭염, 대형 산불, 담수 부족 등 기후 재앙으로 피해를 볼 수 있다.

시장 전문가들은 기후 변화가 인류에게 위기에 해당하지만 새로운 산업이 성장하는 동시에 투자 수익률을 창출하는 기회가 될 수 있다고 조언한다.

바닷물의 담수화와 산업 폐수 처리 기술이 대표적인 사례다. 보스톤에 소재한 그래디언트는 공업 폐수의 담수화 기술을 개발, 10억달러의 기업 가치를 평가 받으며 이른바 유니콘으로 부상했다.

컨설팅 업체 테크노비아에 따르면 담수화 과정을 거친 물은 전세계 수자원 수요의 1%에 불과한 실정이지만 2027년까지 연간 9% 가량 늘어날 전망이다.

시장 전문가들은 담수화 기술이 진보하면서 관련 업체들의 몸값도 뛸 것으로 예상한다. 업계에 따르면 1㎥의 담수화에 발생하는 비용은 0.40~1.00달러로, 같은 양의 수돗물을 공급하는 데 드는 비용 0.10~0.25달러를 크게 웃돈다.

담수화 비용을 낮추면 수요가 늘어나는 한편 관련 기술을 개발한 업체가 중장기적인 이익 성장을 이룰 것이라는 얘기다.

작물학(crop science)도 각국 정부와 투자자들의 관심을 끄는 분야다. 냉소적인 반응을 보였던 유럽 주요국들도 극심한 기후 현상에 저항력을 지닌 유전자 조작 작물의 도입에 적극적인 움직임을 보이고 있다.

독일 바이엘은 길이를 짧게 개량해 농업 용수 소비를 줄일 수 있는 신종 옥수수 개발에 뛰어들었다. 업체는 미국을 포함한 주요국에 2030년 이내에 판매한다는 계획이다.

유럽연합(EU)은 유전자 조작 곡물에 대한 규제를 완화하는 방안을 검토하고 있다. 이 같은 움직임은 관련 업체들의 품종 개량을 위한 연구개발(R&D)을 촉진시킬 전망이다.

지구온난화가 인류에게 재앙이라는 데 이견의 여지가 없다. 다만, 월가는 리스크 헤지를 더 이상 미룰 수 없다고 주장하는 한편 새로운 투자 기회를 모색하는 데 적극적인 움직임이다.

 

shhwang@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
日 태평양 연안에 쓰나미 경보·대피령 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 일본이 러시아 캄차카 반도에서 발생한 지진으로 인해 태평양 연안 지역에 발령했던 쓰나미 주의보를 '쓰나미 경보'로 상향 조정했다. 주의보가 경보로 상향 조정됨에 따라 일본 정부는 태평양 연안 쓰나미 경보 지역에 대피령을 내렸다. 일본 기상청은 홋카이도에서 와카야마현에 걸친 태평양 연안 지역에 쓰나미 경보를 발령했다. 그 외 지역은 주의보가 내려진 상태다. 예상되는 쓰나미 높이는 최대 3미터이다. 지역은 홋카이도 태평양 연안(북부 제외), 아오모리현 태평양 연안, 이와테현, 미야기현, 후쿠시마현, 이바라키현, 지바현 구주쿠리·외해안, 지바현 내만 등이다. 쓰나미의 가장 빠른 도달 예상 시각은 홋카이도 태평양 연안으로, 오전 10시경으로 예상된다. 30일 오전 8시 25분쯤 러시아 캄차카 반도 근해에서 규모 8.7의 지진이 발생했다. 이 지진으로 홋카이도 구시로시 등에서도 진도 2의 흔들림이 관측됐다. 기상청은 경보나 주의보가 해제될 때까지 바다에 들어가거나 해안가에 접근하지 말 것을 당부하고 있다. 일본 태평양 연안부의 쓰나미 경보 지역(빨간색 부분). 노란색은 주의보 [출처=웨더뉴스] goldendog@newspim.com 2025-07-30 10:15
사진
[단독] 내달 12일 정부조직개편안 발표 [서울=뉴스핌] 채송무 기자 = 국정기획위원회의 정부조직개편안 발표가 오는 8월 12일 이뤄질 전망이다. 해체가 유력해보였던 금융위원회는 존치 가능성이 높아졌다.  당초 금융위원회의 금융정책 기능을 기획재정부로 이관하고, 남은 기능은 금융감독원과 통합해 금융감독위원회를 신설하는 안이 거의 확실시됐다. 이재명 대통령도 대선 전 금융위의 정책과 감독기능을 분리할 뜻을 밝혔고, 이재명 정부의 인수위원회 격인 국정기획위도 이 같은 안을 확정해 대통령실에 보고했다. [서울=뉴스핌] 이재명 대통령이 29일 서울 용산 대통령실에서 열린 제33회 국무회의를 주재하고 있다. [사진=대통령실] 2025.07.29 photo@newspim.com 30일 뉴스핌의 취재를 종합하면 최근 국정기획위의 분위기는 다소 바뀌고 있다. 이재명 대통령이 금융위의 부동산 대출 규제와 중대재해 예방 제안에 대해 연이어 긍정 평가를 내놓은 것이 변화의 배경으로 작용하고 있다. 국정기획위도 정부조직개편안에 대한 재논의를 결정하고 다양한 의견을 수렴하고 있다.  금융위 해체 분위기 변화의 이유는 전문성과 업무 능력 때문이다. 이재명 정부가 출범한 지 두달이 되어가는 상황에서 금융위원회의 정책에 대한 대통령의 평가가 높아졌다. 이 대통령은 지난 15일 국무회의에서 "적절한 대출 규제로 부동산 안정 효과를 보고 있는 것 같다"고 금융위원장을 칭찬한 것에 이어, 지난 29일 국무회의에서는 김병환 금융위원장이 제안한 중대재해 예방 방안에 대해 "기준을 만들어서 대출과 투자에 불이익이 주는 것은 상장회사에 상당한 타격이 돼 효과가 있을 것 같다"고 말했다. 금융 관련 전문성과 현안 대응력, 정책의 일관성을 위해 금융위를 존치시켜야 한다는 목소리가 힘을 얻고 있으며, 현재 국정기획위가 채택한 금융정책과 감독의 완전 분리가 중복 규제, 책임 회피 가능성이 있다는 지적도 나온다. 여당 내에서는 금융위가 오히려 기획재정부가 맡고 있는 국제금융 기능까지 관할하는 법안까지 발의됐다. 윤준병 의원은 지난 7월 17일 발의한 정부조직개편안에는 이 같은 내용을 포함했다. 윤 의원은 "기획재정부는 거대 공룡과 같은 조직이니 분리하는 것이 효율적이지만 금융 부문은 국제금융과 국내금융을 하나로 묶어서 한 기관이 전문성을 갖고 하는 것이 의미가 있겠다고 판단했다"고 말했다. 물론 윤 의원이 경제와 금융정책을 담당하는 국회 기획재정위나 정무위원회 소속이 아닌 국회 농림해양수산식품위원회 소속인데다 국정기획위 내에서도 금융 파트를 담당하는 경제 1분과 위원이 아니라는 점에서 발의된 정부조직개편안의 영향력은 크지 않다는 분석도 있다. 금융정책을 담당하는 국회 정무위원회 의원들은 대부분 금융위의 분리안에 대한 입장을 유지하고 있다. 그러나 정부와 여당에서는 키를 대통령실이 쥐고 있다는 평가가 많다. 대통령실에 의해 정부조직안이 만들어지면 여당에서 이를 비토할 가능성은 거의 없다는 것이다. 한 금융위원회 관계자는 최근 정부조직개편안 추이에 대해서는 입장을 밝히지 않았지만, "금융위원회는 그동안 계엄이나 탄핵 상황에서도 부지런히 일해왔다. 최근에는 이 같은 노력들을 조금씩 인정받는 느낌도 든다"고 말했다. 국정기획위원회가 8월 14일 임기를 마치는 가운데, 임기 종료일 직전인 12일 경에 정부조직개편안을 발표할 것이라는 이야기가 여당에서 나온다. 금융정책을 담당하는 금융위원회가 존치될지, 아니면 기획재정부와 금융감독원으로 나눠질지 금융가의 관심이 집중되고 있다.   dedanhi@newspim.com 2025-07-30 14:46
안다쇼핑
Top으로 이동