◆ 미래에셋증권 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 '2024년 지배주주순이익 +210.0%yoy인 8,895억원 실현에 이어 1Q25(E)에도 큰 폭 증가 예상. 다만 4월 이후 국내외 주식시장 급락과 불확실성 확대로 거래대금 감소(2Q25 이후 평균 16조원 가정)와 상품관련이익도 하향 조정 반영. 그럼에도 투자자산손상차손(2023년 및 2024년 각각 5,000억원 및 3,400억원) 축소 및 이익 개선 가능성, 인도 쉐어칸증권사 인수 등 해외사업 수익 증가를 감안하면 보수적으로도 이익 감소는 크지 않을 전망. 더불어 1,500만주의 자사주 매입 및 소각과 3년간 총주주환원율 35% 제시에 따른 기업가치 제고도 유효. 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 10,000원유지(2Q25 이후 금융시장 동향 추가 확인 후 목표주가 변경 계획)'라고 분석했다.
◆ 미래에셋증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2025년 01월 15일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 10일 9,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 10,000원을 제시하였다.
◆ 미래에셋증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,686원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 10,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,686원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 9,200원 보다는 8.7% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 미래에셋증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,686원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,824원 대비 8.8% 상승하였다. 이를 통해 미래에셋증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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