[GAM] 아스테라 랩스의 질주 ① AI 연결성 솔루션의 선두주자

기사입력 : 2025년08월08일 02:40

최종수정 : 2025년08월08일 02:40

하이퍼스케일러와 AI 플랫폼에 솔루션 공급
PCIe, 이더넷, CXL에서 기술적 리더십
스콜피오 P 시리즈, 성장의 핵심 동력
엔비디아 등과 파트너십으로 생태계 확장

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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 인공지능(AI) 혁명의 숨겨진 핵심 플레이어가 투자자들의 주목을 받고 있다. 미국의 반도체 연결 솔루션 전문업체 아스테라 랩스(종목코드: ALAB)가 AI 인프라 구축의 필수 요소인 '연결성'에서 독보적 지위를 구축하며 급성장 가도를 달리고 있다.

아스테라 랩스 로고 [사진 =업체 홈페이지 갈무리]

지난 6일(현지 시각) 뉴욕증시에서 아스테라 랩스의 주가는 전일 대비 28.66% 급등한 174.39달러로 거래를 마쳤다. 장중에는 183.62달러까지 치솟아 사상 최고치를 경신했다. 올해 들어 31.66%, 최근 1년간 무려 379.49%의 가파른 상승세를 보이며 시가총액 287억6000만 달러 규모의 성장주로 자리매김했다.

◆ 연결성이 곧 경쟁력, AI 인프라의 혈관 역할

2017년 설립된 아스테라 랩스는 클라우드 컴퓨팅과 AI 데이터센터를 위한 고대역폭, 저지연 반도체 연결 시스템을 제조하는 회사다. 유명 GPU(그래픽처리장치)나 메모리 반도체들이 주목받는 가운데 이들을 효율적으로 연결하는 '혈관' 역할을 담당하며 AI 인프라의 핵심 축을 형성하고 있다.

아스테라 랩스의 PCIe 제품 [사진=업체 홈페이지]

다양한 연결 프로토콜을 지원하는 아스테라 랩스는 세 가지 핵심 기술 표준인 PCI 익스프레스(PCIe, 전자 부품간 고속 데이터 전송에 사용되는 연결 유형), 이더넷(컴퓨터 네트워크 기술의 일종), 컴퓨트익스프레스링크(CXL, CPU·GPU·메모리 등 연결)에 초점을 맞추고 있다.

주요 제품군으로는 프로세서 간 연결성을 확장하는 '에리스(Aries) PCIe/CXL 스마트 DSP(디지털 신호 프로세서) 리타이머', 이더넷을 통해 서버와 스위치를 연결하는 '토러스(Taurus) 이더넷 스마트 케이블 모듈', 메모리 액세스를 확장하는 '레오(Leo) CXL 스마트 메모리 컨트롤러' 등이 있다.

아스테라 랩스의 CXL 제품 [사진=업체 홈페이지]

PCIe는 모든 AI 가속기와 TPU(텐서처리장치) 및 GPU의 네이티브 인터페이스로, 서버 내부에서 고대역폭과 저지연으로 데이터를 이동시키는 가장 핵심적인 프로토콜이다. AI 서버가 점점 복잡해지는 추세 속에서 아스테라 랩스의 PCIe 스마트 DSP 리타이머는 신호를 증폭하고 데이터 손실을 방지하는 필수 부품으로 자리잡고 있다.

CXL는 핵심 프로세서와 GPU·AI 가속기· 메모리 등 장치를 연결하는 차세대 프로토콜이다. 기존 PCIe를 기반으로 하면서도 낮은 지연시간과 높은 대역폭을 제공하는 것이 특징이다. 데이터 이동 속도를 급격히 높이고 실시간으로 여러 자원을 활용하는 캐시 일관성을 제공할 수 있다.

아스테라 랩스의 이더넷 제품 [사진=업체 홈페이지]

서버와 상위 랙 스위치 간 연결의 대부분을 차지하는 이더넷 프로토콜은 데이터센터 내 대규모 네트워크를 구축하는 데 광범위하게 배포된다. 아스테라의 토러스(Taurus) 이더넷 리타이머 포트폴리오는 구리로 견고한 100Gbps 연결을 가능하게 해, 이러한 연결 병목 현상을 해결하는 데 도움을 준다.

◆ 압도적 2분기 실적, 시장 예상 크게 상회

아스테라 랩스의 2분기 실적은 시장의 기대를 훨씬 뛰어넘는 수준이었다. 매출은 전분기 대비 20%, 전년 동기 대비 150% 급증한 1억9190만 달러를 기록하며 월가 애널리스트 예상치(1억7250만 달러)를 11% 상회했다.

비일반회계원칙(Non-GAAP) 기준 조정 주당순이익(EPS)은 44센트로 예상치 32센트를 37.5% 웃돌았다. 지난해 같은 분기 조정 EPS 13센트와 매출 7690만 달러와 비교하면 각각 238%, 150% 이상의 폭발적 성장을 보인 셈이다.

아스테라 랩스 2024년 나스닥 상장 [사진 = 나스닥]

수익성 지표도 눈에 띄게 개선됐다. 비GAAP 기준 매출총이익률은 76%로 전년 동기 대비 110bp 상승했고, 영업이익률은 39.2%로 550bp 급등하며 7520만 달러의 영업이익을 기록했다. 비GAAP 순이익은 7800만 달러에 달했다.

지텐드라 모한 아스테라 랩스 최고경영자(CEO)는 "20%의 전분기 대비 매출 성장을 통해 견조한 재무 결과를 달성했으며, 수익과 영업현금흐름에서 의미 있는 개선을 보였다"고 평가했다.

◆ 스콜피오 시리즈의 파괴적 성장, 차세대 제품 기대감 고조

이번 실적 발표에서 가장 주목받은 것은 '스콜피오(Scorpio) P 시리즈'의 성과다. 컴퓨팅 시스템의 데이터 흐름 관리를 돕는 AI 워크로드용 패브릭 스위치인 이 제품은 2분기 중 전체 매출의 10% 이상을 차지하며 회사 역사상 가장 빠른 성장을 기록했다.

아스테라 랩스의 스콜피오 스마트 패브릭 스위치 [사진=업체 제공]

더욱 주목할 점은 차세대 'X 시리즈' 패브릭 스위치에 대한 시장의 뜨거운 관심이다. 현재 최소 10곳 이상의 독립 고객사가 도입을 검토 중이며, 2026년 대규모 확장이 예정된 파이프라인이 구축되어 있다. 이 제품군은 AI 가속기당 매출 기여도를 크게 높일 것으로 기대된다.

◆ 지속 성장 모멘텀 확인, 3분기 가이던스도 상향

회사가 제시한 3분기 가이던스 역시 시장 기대를 상회했다. 매출 전망치는 2억650만 달러(가이던스 중간값)로 애널리스트 예상치 1억8070만 달러를 약 14% 웃돌았으며, EPS 가이던스는 39센트로 예상치 34센트를 초과했다. 이는 전년 동기 대비 각각 82%, 70% 증가를 예고한 셈이다.

다만 매출총이익률은 약 75%로 소폭 하락이 예상되며, 운영비는 7600만~8000만 달러 수준으로 증가할 전망이다. 이는 지속적인 연구개발(R&D) 투자 확대에 따른 것으로, 장기적 경쟁력 강화를 위한 전략적 선택으로 해석된다.

◆ 전략적 파트너십으로 생태계 협력 확대

아스테라 랩스는 엔비디아, 알칩 테크놀로지스, AMD 등 업계 주요 기업들과의 협력 관계를 강화하고 있다. 특히 엔비디아와의 협력을 통해 'NV링크 퓨전' 생태계를 발전시켰으며, 대만의 알칩 테크놀로지와 협력해 AI 랙 스케일 인프라를 위한 실리콘 생태계를 구축했다.

아스테라 랩스 홈페이지 [사진=업체 홈페이지] MGX

이러한 파트너십은 단순한 공급 관계를 넘어 AI 인프라 생태계의 표준 수립에 아스테라 랩스가 핵심적 역할을 하고 있음을 보여준다. 아스테라는 엔비디아의 블랙웰 기반 MGX 플랫폼과 통합되는 AI 서버 전용 솔루션을 제공하며, AI 업계에서의 영향력을 확대하고 있다.

▶②편에서 계속됨

kimhyun01@newspim.com

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감사원장 후보자에 김호철 변호사 지명 [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 이재명 대통령이 7일 감사원장 후보자로 김호철 변호사를 지명했다. 이규연 대통령실 홍보소통수석은 이날 용산 대통령실에서 브리핑을 열고 "이 대통령이 오늘 감사원장 후보로 김호철 변호사를 지명했다"고 밝혔다. 김호철 감사원장 후보자. [사진=대통령실] 김 후보자는 국가경찰위원회 위원장과 환경운동연합 공동대표, 민주사회를 위한 변호사 모임 회장 등을 역임한 인물로, 공공성과 사회적 가치 수호에 앞장서 온 대표적인 인권 변호사로 평가받고 있다고 이 수석은 설명했다. 이 수석은 "김 후보자가 경찰국 신설과 군 의문사 진상 규명 등 사회적 파장이 컸던 사안에서 공공성과 법적 원칙을 견지해 왔다"고 했다. 이 수석은 "김 후보자는 감사 운영의 정상화를 통해 감사원의 정치적 중립과 독립성, 그리고 국민 신뢰라는 헌법적 가치를 확고하게 복원할 적임자이자 전문가로 기대된다"고 말했다. parksj@newspim.com 2025-12-07 13:37

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내란 특검, 추경호·황교안 불구속 기소 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란·외환 의혹을 수사 중인 내란 특검팀(조은석 특별검사)이 7일 국민의힘 원내대표를 지낸 추경호 의원과 황교안 전 국무총리를 불구속 상태로 재판에 넘겼다. 추경호 국민의힘 의원. [사진=뉴스핌DB] 박지영 특검보는 추 의원에 대해 "피고인은 여당 원내대표로서 윤석열 전 대통령의 비상계엄 유지 의사를 조기에 꺾게 만들 수 있었던 유일한 사람이었음에도, 비상계엄 유지를 위한 협조 요청을 받고 국민의 기본권이 침해되고 무장한 군인에 의해 국회가 짓밟히는 상황 목도하고도 아무런 조치 취하지 않았다"고 지적했다. 이어 "국회의원 권한이자 의무인 표결권 행사에 참여하지 않았고, 본회의 개의를 알고도 의원총회 개최 의사도 없이 의총 소집 장소를 당사로 변경해 국회 진입 의사를 가진 국회의원의 발길을 돌리게 했다"고 덧붙였다. 그러면서 "또 본회의장에 있던 국회의원에게는 밖으로 나오라는 메시지 전달했는데, 이는 윤 전 대통령이 군인과 경찰을 동원해 국회를 봉쇄하고 본회의장에 들어가 있던 국회의원을 끌어내려 하려는 행위와 같이 평가된다"고 부연했다. 박 특검보는 "국회의원이 국회에 들어가지 못하는 것은 헌정 질서가 파괴되는 상황"이라며 "본인이 원내대표실에 있으면서 이런 파괴된 현장을 목도했기 때문에 그 부분에 대한 인식이 없었다 볼 수 없다"고 강조했다. 또 그는 "윤 전 대통령은 지난 한덕수 전 국무총리 재판에 나와서 '추 의원에게 어떤 이야기를 했는가'라는 재판장 질문에 '걱정하지 말라. 길게 가지 않고 빨리 해결될 것'이란 취지로 말했다. 이 말은 너희들이 국회 의결 해제하지 않고도 내가 끝낼 것이란 말"이라고 말했다. 이어 "추 의원은 충분히 본인의 역할을 지시받았고 이와 관련해 어떤 말도 하지 않았다고 한다"며 "추 의원은 '대통령님 이것은 말이 되지 않는다. 빨리 해제해달라'는 말을 한 번도 한 적 없다. 본인도 인정한다"고 덧붙였다. 아울러 박 특검보는 "비상계엄이 선포될 즈음 당대표는 체포 대상이 될 정도로 사실상 의사 소통 창구가 전혀 아니었고, 여당과의 의사 소통 통로이자 서로 논의할 수 있던 사람은 추 의원이 유일했다"며 "(추 의원은) 반대하는 의사를 표시하거나 이래선 안 된다는 의사표시는 하나도 없이 본인이 알고 있던 모든 것을 여당 의원에게 고지하지 않았다"고 비판했다. 끝으로 그는 "사실상 계엄이 국회의결로 해제되는 것은 아니다. 여당 원내대표마저 협조하지 않고 반기를 들었다면 계엄 해제가 빨라졌을 것"이라며 "계엄에 대한 문제 해결 방식이나 회복 시간 등이 상상 이상으로 빨라졌을 것이고, 국론 분열이나 사회적 혼란도 훨씬 더 줄어들었을 것"이라고 말했다. 추 의원은 지난해 12월 3일 윤 전 대통령이 비상계엄을 선포했을 당시 국민의힘 원내대표로서 의총 장소를 세 차례 변경하는 방법으로 자당 소속 의원들의 표결 참여를 방해한 혐의를 받는다. 이로 인해 당시 국민의힘 의원 108명 중 단 18명만이 계엄 해제 표결에 참여할 수 있었고, 국회 해제 요구 결의안은 결국 재석 190명 중 찬성 190명으로 통과됐다. 특검은 당시 추 의원이 국회 이동 과정에서 윤 전 대통령, 그의 측근들과 통화한 사실을 바탕으로 그가 의도적으로 표결을 방해했다고 판단했다. 앞서 특검은 추 의원에 대한 구속영장을 청구했으나 법원은 지난 3일 "혐의 및 법리에 대해 다툼의 여지가 있다"며 이를 기각했다. 황교안 전 국무총리. [사진=뉴스핌DB] 한편 특검은 이날 황교안 전 국무총리도 불구속 기소했다. 황 전 총리는 비상계엄 당시 "나라를 망가뜨린 종북주사파 세력과 부정선거 세력을 이번에 척결해야 한다", "우원식 국회의장을 체포하라. 대통령 조치를 정면으로 방해하는 한동훈 국민의힘 대표도 체포하라" 등의 게시물을 올려 내란을 선동한 혐의 등을 받는다. hyun9@newspim.com 2025-12-07 17:26