[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 16일 HD현대마린솔루션(443060)에 대해 '3Q25 Preview: 여전히 좋았고, 2026년은 더 기대된다.'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대마린솔루션 리포트 주요내용
한국투자증권에서 HD현대마린솔루션(443060)에 대해 '영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 엔진 AM 벌크성 매출 효과: 3분기 연결 매출액은 5,011억원(+8.6% YoY, +7.1% QoQ), 영업이익은 906억원 (+8.6% YoY, +9.1% QoQ, OPM +18.1%)으로 추정한다. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 것이다. 3분기 실적에서 확인해야 할 사업 부문별 특징은 두가지다. 첫째, AM 솔루션 부문의 주력 서비스인 엔진 부품 매출이다. 3분기 엔진 부품 매출액은 1,844억원으로 추정한다. 2분기에 비해 17.6% 증가한 것인데, 특정 선주사향으로 벌크성 매출액이 150억원 발생했기 때문이다. 매출한 부품의 세부 사양을 알 수 없지만, AM 솔루션 매출 mix를 개선하는 방향으로 기여할 것이다. 둘째, 친환경 솔루션 부문의 매출 공백이다. 3분기 매출액은 2분기에 비해 31.5% 감소하는데, 재액화 개조 및 EPLO 수주 잔량 일부만 수익화 되는 점을 감안했다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 'Core 부문 모두가 고르게 성장하는 2026년: 2026년은 Core 사업부 모두가 성장하는 해다. 2026년 연결 매출액은 2조 1,429억 원(+9.0% YoY), 영업이익은 4,415억원(+23.7% YoY, OPM +20.6%)으로 추정한 다. AM 솔루션 부문 성장은 자명하다. 엔진 AM 내에서 D/F 엔진 침투율은 10% 중반으로 올라설 것이며, 고마진 육상발전 AM 또한 처음으로 1,000억원 대 매출 (+41.6% YoY)을 달성할 것이기 때문이다. 친환경 솔루션 부문 외형은 신규수주 없이도 2025년의 부진을 딛고 12.4% 증가할 것이며, 디지털 솔루션 부문 또한 사업부 구분 이후로 매출액 1,000억원(+25.0% YoY)을 달성하는 해가 될 것이다.'라고 밝혔다.
◆ HD현대마린솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 260,000원(+4.0%)
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2025년 07월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 4.0% 증가한 가격이다.
◆ HD현대마린솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 237,143원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 237,143원 대비 9.6% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 240,000원 보다도 8.3% 높다. 이는 한국투자증권이 HD현대마린솔루션의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 237,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 189,000원 대비 25.5% 상승하였다. 이를 통해 HD현대마린솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대마린솔루션 리포트 주요내용
한국투자증권에서 HD현대마린솔루션(443060)에 대해 '영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 엔진 AM 벌크성 매출 효과: 3분기 연결 매출액은 5,011억원(+8.6% YoY, +7.1% QoQ), 영업이익은 906억원 (+8.6% YoY, +9.1% QoQ, OPM +18.1%)으로 추정한다. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 것이다. 3분기 실적에서 확인해야 할 사업 부문별 특징은 두가지다. 첫째, AM 솔루션 부문의 주력 서비스인 엔진 부품 매출이다. 3분기 엔진 부품 매출액은 1,844억원으로 추정한다. 2분기에 비해 17.6% 증가한 것인데, 특정 선주사향으로 벌크성 매출액이 150억원 발생했기 때문이다. 매출한 부품의 세부 사양을 알 수 없지만, AM 솔루션 매출 mix를 개선하는 방향으로 기여할 것이다. 둘째, 친환경 솔루션 부문의 매출 공백이다. 3분기 매출액은 2분기에 비해 31.5% 감소하는데, 재액화 개조 및 EPLO 수주 잔량 일부만 수익화 되는 점을 감안했다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 'Core 부문 모두가 고르게 성장하는 2026년: 2026년은 Core 사업부 모두가 성장하는 해다. 2026년 연결 매출액은 2조 1,429억 원(+9.0% YoY), 영업이익은 4,415억원(+23.7% YoY, OPM +20.6%)으로 추정한 다. AM 솔루션 부문 성장은 자명하다. 엔진 AM 내에서 D/F 엔진 침투율은 10% 중반으로 올라설 것이며, 고마진 육상발전 AM 또한 처음으로 1,000억원 대 매출 (+41.6% YoY)을 달성할 것이기 때문이다. 친환경 솔루션 부문 외형은 신규수주 없이도 2025년의 부진을 딛고 12.4% 증가할 것이며, 디지털 솔루션 부문 또한 사업부 구분 이후로 매출액 1,000억원(+25.0% YoY)을 달성하는 해가 될 것이다.'라고 밝혔다.
◆ HD현대마린솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 260,000원(+4.0%)
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2025년 07월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 4.0% 증가한 가격이다.
◆ HD현대마린솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 237,143원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 237,143원 대비 9.6% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 240,000원 보다도 8.3% 높다. 이는 한국투자증권이 HD현대마린솔루션의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 237,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 189,000원 대비 25.5% 상승하였다. 이를 통해 HD현대마린솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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