[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 28일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '미중분쟁 반사수혜'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
SK증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '목표주가 300,000 원으로 상향, 매수 의견 유지: 2033년 EPS에 IT하드웨어의 통상적인 PER 10배를 적용해 목표주가를 산출했다. ① 미중분쟁에 따른 반사이익 효과를 주목한다. 적격 전구체와 음극재를 기반으로 우위를 확보할 수 있다. ② 지난 7월 유상증자로 재무구조가 개선됐다. 부채비율은 3Q24, 192% > 3Q25, 104%로 하락했다. 반면, 미국에서의 전기차 구매 세제 혜택 만료는 아쉬운 대목이다. 향후 OEM 고객사들과 셀메이커들의 생산원가(비용) 부담 확대 여부에 주목할 필요가 있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3분기 실적은 매출액 8,748억원(+32%, 이하 QoQ), 영업이익 667억원으로 컨센 서스 257억원을 크게 상회했다. 제품별 이익은 양극재 522 억, 음극재 -48 억, 기초소재 193억원으로 추산한다. 양극재 영업이익이 전분기대비 약 700억원 증가했다. 서프 라이즈의 배경은 ① 양극재 출하량이 QoQ 85% 늘었고, ② 전구체 내재화로 수익성이 개선됐기 때문이다. 또한, ③ 재고평가손 환입과 ④ 기타 일회성 수익이 존재했다. ⑤ 전분기의 전구체 평가손이 사라진 점도 긍정적으로 기여했다.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 196,000원 -> 300,000원(+53.1%)
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 07월 21일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 196,000원 대비 53.1% 증가한 가격이다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 227,737원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 227,737원 대비 31.7% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 290,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 SK증권이 포스코퓨처엠의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 227,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,471원 대비 29.1% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
SK증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '목표주가 300,000 원으로 상향, 매수 의견 유지: 2033년 EPS에 IT하드웨어의 통상적인 PER 10배를 적용해 목표주가를 산출했다. ① 미중분쟁에 따른 반사이익 효과를 주목한다. 적격 전구체와 음극재를 기반으로 우위를 확보할 수 있다. ② 지난 7월 유상증자로 재무구조가 개선됐다. 부채비율은 3Q24, 192% > 3Q25, 104%로 하락했다. 반면, 미국에서의 전기차 구매 세제 혜택 만료는 아쉬운 대목이다. 향후 OEM 고객사들과 셀메이커들의 생산원가(비용) 부담 확대 여부에 주목할 필요가 있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3분기 실적은 매출액 8,748억원(+32%, 이하 QoQ), 영업이익 667억원으로 컨센 서스 257억원을 크게 상회했다. 제품별 이익은 양극재 522 억, 음극재 -48 억, 기초소재 193억원으로 추산한다. 양극재 영업이익이 전분기대비 약 700억원 증가했다. 서프 라이즈의 배경은 ① 양극재 출하량이 QoQ 85% 늘었고, ② 전구체 내재화로 수익성이 개선됐기 때문이다. 또한, ③ 재고평가손 환입과 ④ 기타 일회성 수익이 존재했다. ⑤ 전분기의 전구체 평가손이 사라진 점도 긍정적으로 기여했다.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 196,000원 -> 300,000원(+53.1%)
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 07월 21일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 196,000원 대비 53.1% 증가한 가격이다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 227,737원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 227,737원 대비 31.7% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 290,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 SK증권이 포스코퓨처엠의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 227,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,471원 대비 29.1% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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