[리포트 브리핑]GS건설, '1Q26 Preview: 긍정적인 분양 실적과 원전 참여 가능성' 목표가 35,000원 - 메리츠증권

기사입력 : 2026년04월09일 08:31

최종수정 : 2026년04월09일 08:33

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 09일 GS건설(006360)에 대해 '1Q26 Preview: 긍정적인 분양 실적과 원전 참여 가능성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다.

◆ GS건설 리포트 주요내용
메리츠증권에서 GS건설(006360)에 대해 '1Q26 연결 영업이익은 1,018억원(+44.6% YoY)을 기록하며 컨센서스(1,064억원)를 하회할 전망이다. 건축/주택 부문의 매출 하락폭(-24.8% YoY)이 두드러질 전망이다. 준공 물량은 5,000세대를 상회하나, 4Q25에 있었던 일회성 이익은 기대하기 어렵다. 다만 믹스 개선에 따른 마진 개선(GPM +13.0%)은 여전히 유효한 이야기다. 투자의견 Buy를 유지, 적정주가는 +40% 상향한 35,000원을 제시한다(투자의견은 직전 20일 평균 주가를 기준으로 산정). ROE 전망치 상향이 주요 원인이다. 분양 호조만으로 현재 주가는 합리화가 가능, 원전 및 이란 재건 구체화 시 추가 멀티플 상승이 가능하다. 현재로서는 이런 기대감을 반영하기 이르지만, 베트남 원전 참여 여부 등에 따라 적정주가에 반영하기 시작할 계획이다.

'라고 분석했다.

◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 25,000원 -> 35,000원(+40.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2026년 02월 09일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 40.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 31일 26,000원을 제시한 이후 하락하여 26년 01월 15일 최저 목표가인 25,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 35,000원을 제시하였다.

◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,425원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,425원 대비 23.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 39,000원 보다는 -10.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 GS건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,425원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,800원 대비 6.1% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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메타, 첫 AI 모델 '뮤즈 스파크' 공개 [뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 마크 저커버그의 메타 플랫폼스가 대규모 투자를 통해 구성한 연구팀의 첫 인공지능(AI) 모델인 '뮤즈 스파크(Muse Spark)'를 8일(현지시간) 공개했다. AI 경쟁에서 경쟁 업체들을 따라잡기 위한 행보다. 뮤즈 스파크는 메타 슈퍼인텔리전스 랩(MSL)이 개발한 새로운 뮤즈 시리즈다. 지난해 메타는 스케일 AI에 143억 달러를 투자해 최고경영자(CEO)인 알렉스 왕이 슈퍼인텔리전스 랩을 이끌도록 했다. 뮤즈 스파크는 초기 메타 AI 앱과 웹사이트에 적용될 예정이다. 몇 주 후에는 왓츠앱과 인스타그램, 페이스북, 스마트 글래스에 탑재된 기존 라마(Llama) 모델을 대체하게 된다. 평가 회사인 아티피셜 애널리시스에 따르면, 뮤즈 스파크 모델은 전반적인 AI 모델 테스트에서 공동 4위를 차지했다. 메타가 공개한 벤치마크에 따르면 뮤즈 스파크는 경쟁 제품인 제미나이 3.1 프로와 GPT 5.4, 그록 4.2와 비교해도 경쟁력 있는 성적을 냈다. 차트 이해 능력을 나타내는 'CharXiv Reasoning' 지표는 86.4%로 경쟁 제품 중 가장 높았고, 다중양식(멀티모달) 인식 능력을 측정하는 'MMMU 프로' 점수도 80.4%를 나타냈다. 메타는 블로그 게시물에서 "뮤즈 스파크는 멀티모달 인식과 보건, 에이전트 태스크에서 경쟁력 있는 성능을 보여준다"며 "우리는 장기 에이전트 시스템과 코딩 작업 등 현재 성능 차이가 있는 영역에 계속 투자할 것"이라고 강조했다. 이날 메타의 주가는 강세를 보였다. 미국 동부 시간 오후 3시 59분 기준 메타는 전장보다 6.52% 급등한 612.56달러를 기록했다. 메타플랫폼스가 8일(현지시간) 인공지능(AI) 모델인 뮤즈 스파크를 공개했다.[사진=메타플랫폼스] 2026.04.09 mj72284@newspim.com mj72284@newspim.com 2026-04-09 05:03