[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 08일 SK텔레콤(017670)에 대해 '배보다 커 보이는 배꼽'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 98,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
메리츠증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '1Q26 연결 매출액은 4조 3,923억원(-1.4% YoY), 영업이익 5,376억원(-5.3% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 5,127억원)에 부합했다. 1Q26 DPS(주당배당금)는 830원으로 배당을 재개했으며, 기말 비과세 배당(감액배당)을 통해 2024년 수준인 3,540원의 DPS 회복을 목표로 하고 있다. 투자의견을 Buy에서 Hold로 하향하며, 적정주가는 98,000원을 유지한다. 동사의 실적 추정치및 영업가치는 이전 수준을 유지했으며, Anthropic 지분가치는 지난 2월 펀딩 라운드에서 평가된 $380B 기업가치에 보유 지분 0.3%를 반영했다. 다만, 최근 언론에 보도된 내용처럼 Anthropic이 $900B 기업가치로 상장될 경우 동사가 보유한 Anthropic 지분가치는 1.67조원에서 3.96조원으로 상향되어 적정주가 상향의 근거가 될 수 있다.'라고 분석했다.


◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 98,000원 -> 98,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 98,000원은 2026년 04월 13일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 98,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 13일 67,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 98,000원을 제시하였다.


◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,562원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 98,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 106,562원 대비 -8.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 73,000원 보다는 34.2% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,969원 대비 66.6% 상승하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.