[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 26일 대덕전자(353200)에 대해 '대면적 FCBGA부터 우주항공용 MLB까지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
iM증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '목표주가를 165,000원에서 200,000원으로 상향한다. ’27년 실적에 P/E 38배를 적용했다. 이는 글로벌Peer(Ibiden, Unimicron, Kinsus, NYPCB)의 '27년 평균 P/E인 42배를 10% 할인한 것이다. 아울러 '26년, '27년 영업이익 추정치를 각각 +2%, +9% 상향한 2,350억원, 3,400억원으로 전망한다. 2Q26부터 메모리기판 판가 인상 효과가 반영될 전망이다. FC-BGA는 그동안 30바디급 내외의 광모듈, 낸드 컨트롤러를 중심으로 성장해왔고, 2H26부터 70바디에
가까운 PCIe 스위치용 기판을 양산하며, '27년에는 피지컬 AI 기판까지 양산한다. 한편, MLB는 우주항공 응용처가 새로운 성장 동력으로 등장하였다. 당초 포인트였던 AI 가속기용보다 수익성도 훨씬 높고, 매출 개선 속도도 더 가파르다. MLB 증설이 마무리되는 2Q26 이후 또 한번의 도약이 예상된다.'라고 분석했다.


◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 165,000원 -> 200,000원(+21.2%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2026년 04월 30일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 21.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 04일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.


◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 142,571원, iM증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 142,571원 대비 40.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 230,000원 보다는 -13.0% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 대덕전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 142,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,000원 대비 154.6% 상승하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.