[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 14일 현대제철(004020)에 대해 '레벨은 낮아졌지만, 우상향 실적 트렌드는 유지'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 94.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '2Q 실적은 당초 기대치에 못 미치지만...상반기 부진 원인 해소되며, 하반기 실적은 개선 추세 예상: 2Q 실적은 별도OP 256억원, 연결OP 771억원으로 기존 추정치를 하회할 전망이다. 이유는 3가지로 추정되는데, ① 2월 소폭 인하된 차강판 가격이 부담으로 작용, ② 철근 장기계약이 실적 개선 폭 제한, ③ 중동 전쟁으로 인한 물류비 상승이다. 2월 차강판 가격 인하 폭은 1~2만원 수준이었던 것으로 추정된다. 그런데 2Q 제선원가가 톤당 5만원 상승하면서 2Q에는 차강판에서 톤당 6만원 가량 롤마진 훼손이 있었다. 차강판은 formula에 기반해서 가격이 결정되기 때문에 8월에는 가격 인상이 확실시되고, 당사는 톤당 6만원 인상을 예상한다. 한편 제선원가는 flat한 수준으로 전망하기 때문에 8월부터는 차강판 롤마진이 다시 6만원 회복될 전망이다. 이를 반영하면 3Q 실적은 비수기임에도 qoq 증익한 OP 1,175억원 (별도OP 645억원), 봉형강 성수기인 4Q에는 1,563억원(별도OP 983억원)으로 개선 추세가 이어질 것으로 예상된다. 기존 추정치 보다 실적이 하향된 점을 반영해 목표주가를 52,000원(PBR 0.35X)으로 낮추지만, 매수 의견을 유지한다. ① 하반기 실적 개선 추세, ② 현대모비스 지분가치 2.6조원, ③ PBR 0.18X가 투자포인트이다.'라고 분석했다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 52,000원(-27.8%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2026년 04월 27일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 30일 51,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 03월 03일 최고 목표가인 72,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 52,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,719원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,719원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 62,000원 보다는 -16.1% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,719원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,000원 대비 8.1% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '2Q 실적은 당초 기대치에 못 미치지만...상반기 부진 원인 해소되며, 하반기 실적은 개선 추세 예상: 2Q 실적은 별도OP 256억원, 연결OP 771억원으로 기존 추정치를 하회할 전망이다. 이유는 3가지로 추정되는데, ① 2월 소폭 인하된 차강판 가격이 부담으로 작용, ② 철근 장기계약이 실적 개선 폭 제한, ③ 중동 전쟁으로 인한 물류비 상승이다. 2월 차강판 가격 인하 폭은 1~2만원 수준이었던 것으로 추정된다. 그런데 2Q 제선원가가 톤당 5만원 상승하면서 2Q에는 차강판에서 톤당 6만원 가량 롤마진 훼손이 있었다. 차강판은 formula에 기반해서 가격이 결정되기 때문에 8월에는 가격 인상이 확실시되고, 당사는 톤당 6만원 인상을 예상한다. 한편 제선원가는 flat한 수준으로 전망하기 때문에 8월부터는 차강판 롤마진이 다시 6만원 회복될 전망이다. 이를 반영하면 3Q 실적은 비수기임에도 qoq 증익한 OP 1,175억원 (별도OP 645억원), 봉형강 성수기인 4Q에는 1,563억원(별도OP 983억원)으로 개선 추세가 이어질 것으로 예상된다. 기존 추정치 보다 실적이 하향된 점을 반영해 목표주가를 52,000원(PBR 0.35X)으로 낮추지만, 매수 의견을 유지한다. ① 하반기 실적 개선 추세, ② 현대모비스 지분가치 2.6조원, ③ PBR 0.18X가 투자포인트이다.'라고 분석했다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 52,000원(-27.8%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2026년 04월 27일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 30일 51,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 03월 03일 최고 목표가인 72,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 52,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,719원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,719원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 62,000원 보다는 -16.1% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,719원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,000원 대비 8.1% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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