[뉴스핌=김사헌 기자] 제레미 그렌덤(Jeremy Grantham)이 미국 경제의 장기 전망이 우울하다고 경고했다.

그렌덤이 최근 분기 회보를 통해 미국 경제가 2050년까지 제로(0%) 성장하는데 그칠 것이라고 예상했다고 3일자 마켓워치가 소개했다. 그가 이제껏 내놓은 미 경제에 대한 전망 중에서 가장 비관적인 것이라는 점도 곁들였다.

그는 미국 재정절벽 협상에서 보여준 의회와 단기 경제 살리기에 집착하는 연방준비제도의 근시안적인 태도를 비판하면서, 미래 미국 경제의 참담함에 비하면 이 정도는 시작에 불과할 것이라고 강조했다. 미국이 '경제적 절벽'으로 가고 있다는 것이다. 

그렌덤은 1900년 이래 미국 경제의 추세를 보면서 2050년을 예상했다. 1980년까지는 미국 경제가 평균 3.4% 성장하면서 '미국의 꿈'을 실현했지만, 그 이후로 점차 경제가 미끄러지더니 이제는 다시 영광스러운 성장 추세로 돌아가지 못한 채 벼랑으로 가고 있다고 소묘했다.

그는 "1세기의 높은 성장률로 이룬 번영기가 지난 뒤, 1960년 성장의 고점을 지나서는 성장률이 평균 1.5%로 떨어졌고, 최근 30년 동안은 1%까지 내려왔다"고 지적했다. 그는 과거 고도 성장기가 결코 다시 오지 않는 역사가 됐다고 강조했다.

기업들이나 연준은 경제가 1.4% 가량 성장한다고 보지만, 이것도 통상적인 측정 방식을 기준으로 한 것이고 이것저것 떼고 나면 실제 성장률은 0.9% 정도 밖에 되지 않는다고 그렌덤은 지적했다. 그는 2050년까지 미국 경제가 1% 미만의 성장률을 기록하는 정체 국면을 보일 것으로 예상한다.

그렌덤은 지금부터 2030년까지 미국 경제는 연평균 0.9% 성장한 뒤 2030년부터 2050년까지는 평균 0.4% 성장하는데 그칠 것으로 봤다.

장기적으로 경제가 침체될 것이란 전망은 곧 장기 은퇴계획을 다시 따야 한다는 말과 같다.

미국 자산운용기업 GMO의 창립자 겸 수석투자전략가인 그렌덤은 1980년대 미국과 일본의 부동산 거품, 2000년대 초반의 인터넷 거품은 물론 2008년 금융 위기까지 사전에 경고한 월가의 '구루'이자, 9만 명에 달하는 미국 전역의 전문 재무상담가들이 가장 신뢰할만한 전문가 견해로 인용되는 사람이다.

그는 또 유력 자산운용회사를 만들어 600명의 일자리를 창출한 자본가이기도 하다.

마켓워치는 그렘덤이 인터넷 거품이 터진 뒤 5년 만인 지난 2005년 유력 경제주간지인 이코노미스트(Economist)에 "사상 최대 거품"이란 제하의 특별 보고서를 썼다는 사실을 환기했다.  거품 발생 이후 5년간 전 세계 부동산 가격은 무려 75%나 폭등, 닷컴 매니아는 부동산 매니아가 대체했다.

또 2007년 4월 그렌덤의 분기 회보에서는 자신이 전 세계를 돌아다녀 본 결과 "최초의 진정한 글로벌 거품"이 모든 나라와 모든 자산시장에 확산되어 있었다면서 "전례없는 강력한 거품 붕괴에 따른 충격이 발생할 것"이라고 경고했다.

2007년 중순 회보에서는 "세계경제가 슬로모션으로 탈선하는 열차 같다"고 지적하고 이어진 10월 회보에서는 "이 열차가 최고 속도로 궤도가 끝나는 지점과 충돌했다"고 썼다.

오늘날 우리는 2008년 금융 위기로부터 어떤 교훈도 얻지 못했다고 그렌덤은 한탄했다.

2012년 초에 낸 회보에서 그는 "더욱 큰 글로벌 열차에 속도가 붙고 있다"고 경고했다.

그렌덤은 "공공선에서 보면 자본주의는 윤리나 양심이 전혀 없다"면서, "자원의 유한성을 처리할 능력이 완전히 부재하고 물리적인 산출의 빠른 성장속도를 유지할 수 있는 수리적 불가능성이 자본주의의 최대 약점"이라고 지적했다.

그 가장 큰 범인으로 월가의 은행가를 꼽았다. 초고속매매를 통한 이익에 매몰되고 오늘 종가와 분기 실적 그리고 연간 보너스를 넘지 못하는 이들 집단의 근시적인 두뇌를 지적했다. 또 모든 이의 비용인 장기적인 환경 파괴 등은 전혀 고려하지 않고 남의 문제로 치부하는 태도도 비판했다.

그렌덤은 앨런 그린스펀 뿐 아니라 그의 후임인 벤 버냉키 연준 의장도 조심해야 하는 인물이라고 묘사했다. 월가의 탐용스러운 대마은행을 보호하고, 막대한 부채를 미래 납세자에게 떠넘겼다는 것이다.

그는 "연준이 3% 성장 목표 회복을 약속하는 것, 생산성이 향상될 때까지 초저금리를 계속 유지하겠다는 태도를 투자자들은 경계해야 한다"고 충고했다.

그렌덤은 앞으로 발생할 위기는 전 세계 차원의 파국, 일종의 대 전염병, 기아사태, 세계대전 혹은 2000년과 2008년을 합친 것보다 큰 화폐시스템의 위기가 될 수 있다고 경고했다.


[뉴스핌 Newspim] 김사헌 기자 (herra79@newspim.com)