전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] "ELS 대신 월지급식 펀드를 권한다"

기사입력 : 2015년05월12일 09:30

최종수정 : 2016년01월27일 10:19

<10> SC은행 원진규 강남센터 PB 부장 "값싼 엔화 사들여 펀드투자하는 고객있다"

[편집자] 이 기사는 지난 5월 11일 오전 10시 12분에 프리미엄 뉴스서비스 ‘ANDA’에 먼저 출고됐습니다.

[뉴스핌=우수연 기자] "자산을 맡기시는 고객들에게 ELS 비중은 포트폴리오의 최대 15% 정도로 권하고 있습니다. 최근에는 글로벌 증시 지수가 많이 올라와 ELS와 비슷한 성격을 가진 월지급식 펀드로 전환해 투자하도록 하고있습니다."

11일 원진규(사진) 스탠다드차타드은행(이하 SC은행) 강남PB센터 부장은 뉴스핌과 인터뷰를 통해 이같은 전략을 강조했다. 개인자산가들이 많이 투자하는 주가연계증권(ELS)는 중위험·중수익 상품이라고 생각하지만 원하는 시점에 환매가 어려운 유동성 리스크가 있어 전체 자산의 15%를 넘지 않도록 유지해야 한다는 것이다.

실제로 SC은행은 일정 수준 이상의 자산가들에게만 ELS를 판매하고 있다. 만일 ELS가 조기상환이 되지않고 기초지수가 계속해서 떨어지면 중도에 높은 수수료를 물고 환매를 해야하기 때문이다.

그는 ELS가 환금성이 낮기 때문에 전체 자산에서 비중이 너무 높아서는 안된다고 설명했다. SC은행은 높은 수수료를 감수하고서라도 환매를 할 수 있을 정도의 여유가 있는 고객에게만 ELS를 판매할 수 있다는 원칙을 고수하고 있다.

◆ "값 싼 엔화 사들여 펀드투자하는 고객도 있다"

원진규 SC은행 강남센터 PB부장 <김학선 사진기자>


최근 엔/원 환율이 900원선 아래로 내려가면서 일본 자산에 관심을 갖는 고객들이 부쩍 많아졌다. 원진규 부장은 기본적으로 일본 증시는 상승, 엔화는 약세로 간다는 전망을 갖고 있지만, 최근 워낙 값이 싸진 엔화를 매수해 직접 펀드투자를 하는 고객들도 생겨나고 있다고 전했다.

그는 "아베노믹스 이후 일본 기업 실적들이 좋아지고 있어서 증시에는 좋은 영향을 끼칠 것으로 보고 있다"며 "아직 일본 증시는 좀 더 상승여지가 있다고 보고 있으며, 최근에는  값이 싸진 엔화로 직접 펀드에 투자하시는 고객들도 있다"고 말했다.

이어 "다만 이들은 일본관련 무역을 하시거나 기본적으로 엔화에 대해 민감하게 잘 아시는 분들이고, 엔화가 워낙 싸졌기 때문에 중장기적으로 사두고 투자를 하시는 것"이라고 덧붙였다.

또한 원 부장은 포트폴리오내 현금 유동성에 대해서도 남다른 전략을 제시했다. 공격적인 성향이 투자자들은 10% 내외, 보수적인 투자자의 경우 20~30% 정도 현금 자산을 보유하고 있어야 한다는 것.

그는 "현금성 자산이 있어야 언제든지 다른 상품에 투자할 수 있고, 지난 IMF때도 여타 어느 자산보다 현금을 가졌을 때 높은 수익률을 냈다는 기억이 있기 때문에 고객들도 일정부분 현금을 확보하려고 한다"고 말했다.

다만, 이러한 현금성자산의 운용은 상대적으로 금리가 높은 수시입출식 예금을 골라 넣어둬야한다고 귀띔했다. SC은행에서 PB고객을 대상으로 판매하는 하이엔드 통장은 수시입출식 상품이면서도 정기예금 금리보다 높은 연 1.9%의 금리를 제공한다.

◆ 中증시, 보수적인 투자자에 부적합…공격투자는 중장기로

원 부장은 중국 증시 투자는 유망하나 단기적인 투자보다는 중장기적인 관점에서 바라봐야한다고 조언했다. 중국 시장은 매력도가 높은만큼 리스크도 크기 때문이다.

그는 "중국이 굉장히 매력적인 지역인 것은 맞지만 반대로 리스크도 크다"며 "따라서 단기적인 접근보다는 중립이상 공격적인 투자를 하시는 분들이 중장기적으로 들어가는 것이 맞다고 본다"고 말했다.

최근 중국 경제지표들이 주춤하고 있지만 오히려 이러한 지표부진이 중국 정부의 경기부양 의지를 끌어올린다는 분석에서다.

그는 "공격적으로 투자하시는 분들은 신규투자도 분할매수로 하시기는 하지만, 지수가 과거 고점대비 많이 올라온 상황이라 부담스럽기는 하다"고 덧붙였다.

유럽 시장 자산도 그가 포트폴리오 내에 꼭 담아가는 투자대상 중 하나다. 그는 "과거 2~3년 전까지는 미국 시장을 집중적으로 투자했다면 이제는 관심이 유럽쪽으로 옮겨가고 있다"며 "최근 부각됐던 그리스 문제는 시장에 큰 영향은 없을 것으로 본다"고 말했다. 

원진규 SC은행 강남센터 PB부장 <김학선 사진기자>

◆ "PB 원진규의 진가, 꾸준한 수익률로 보여준다"

원 부장의 고객확보 전략은 하나다. 안정적인 포트폴리오를 바탕으로 한 꾸준한 수익률로 보여준다는 것.

SC은행의 자산관리전략은 글로벌 본부의 리서치전략 바탕으로 이루어진다. 전 세계에서 내로라 하는 전략가들이 모여 수립한 신뢰도 높은 전략이다. 이 전략을 바탕으로 PB의 개별 능력이 더해진다.

원 부장은 자신이 관리하는 고객 중 90%이상이 지난 4~5년간 연평균 수익률 기준으로 손실을 경험한 적이 없다고 자부했다. 우리나라가 본격적인 저금리 시대로 들어서기 시작한 지난해에도 연 5% 가까운 꾸준한 성과를 냈다는 것.

그는 "강남권역 고객들은 특정한 자신의 철학이 있어, 절대로 본인이 모르는 자산에  투자하지 않는다"며 "철저하게 자신이 아는 부분을 인식하고 그 분야에만 투자를 하신다"고 말했다.

장기적인 목표를 묻는 질문에 그는 "지금 만나는 고객들과 함께 늙어가는 것"이라고 웃으며 말했다. 그동안 서로 쌓아온 신뢰를 먼 미래까지도 이어가고 싶다는 소망이다.

최근 그는 중국시장을 알기 위해 중국어 공부도 시작했다. 앞으로 경제대국인 중국을 빼고는 투자를 논할 수 없다는 것이 그의 지론이다.

그는 "중국 시장이 최근 각광 받으면서 중국어 공부를 해야겠다는 생각이 들어서 한창 재미에 빠졌다"며 "작년부터 시작한 일본어와 올해 시작한 중국어. 두 가지 언어를 연말까지는 마스터하는 계획을 세웠다"고 말했다.
 


[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
온열질환 사망자 전년 대비 2배 증가 [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 찜통더위가 이어지면서 올여름 온열질환자 수가 작년 대비 급증했다. 온열질환 추정 사망자는 최근 2명이 추가돼 현재까지 7명으로 집계됐다. 7일 질병관리청의 온열질환 응급실감시체계 신고 현황에 따르면 지난 6일 59명이 온열질환으로 응급실에 내원했다. 이중 2명은 온열질환으로 인해 사망했다. 질병청이 지난 5월 15일부터 전국 의료기관 517곳 응급실을 대상으로 온열질환 감시체계를 가동한 이래 전날까지 누적 온열질환자는 모두 875명이다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 서울 전역에 올해 첫 폭염주의보가 발효된 30일 오후 서울 성동구 마장역 인근에서 시민들이 무더위에 힘겨워하고 있다. 2025.06.30 yooksa@newspim.com 지난해 같은 기간(5월 20일~7월 6일)과 비교하면 온열질환자는 469명에서 859명으로 83.2% 증가했다. 올해 온열질환 추정 사망자는 모두 7명으로, 작년 같은 기간(3명)과 비교해 2배 이상 늘어났다. 현재까지 발생한 온열질환자의 76.5%는 남성이었으며 여성은 23.5%였다. 연령별로는 60대가 19.5%로 가장 많았으며 이어 50대, 40대, 30대, 80세 이상, 70대, 20대 순이었다. 65세 이상 고령층이 전체 온열질환자의 33.3%를 차지했다. 직업별로는 단순 노무 종사자(21.0%), 무직(12.0%), 농림어업 숙련 종사자(10.4%)가 많았다. 발생 시간을 보면 오후 4~5시(12.2%), 오후 3~4시(11.5%), 오후 1~2시(9.5%), 오전 10~11시 (9.0%) 등으로 나타났다. 실외 발생이 81.4%였으며 작업장 25.6%, 논밭 16.6%, 길가 14.1% 등이었다. 온열질환은 열로 인해 발생하는 급성질환으로 통상 두통, 어지러움, 근육경련, 피로감 등의 증상을 동반한다. 제때 조치하지 않으면 의식 저하가 나타나면서 자칫 생명이 위태로울 수도 있다. 흔히 일사병으로 불리는 열탈진과 열사병이 대표적이다. 평소 온열질환을 예방하려면 한낮에는 가급적 외출과 야외활동을 삼가고, 갈증을 느끼지 않더라도 물을 자주 마시면서 체내 수분을 적절히 공급해 주는 게 좋다. mkyo@newspim.com 2025-07-07 20:26
사진
삼성전자, 2Q 영업익 56% 뒷걸음 [서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 삼성전자가 전년 동기 대비 절반 이상 하락한 2분기 잠정 영업 실적을 내놨다. 삼성전자가 8일 올해 2분기 잠정 실적을 공시하고 매출 74조원, 영업이익은 4조6000억원을 달성했다고 밝혔다. 전 분기 보다 매출은 6.5%, 영업이익은 31% 줄었다. 작년 동기 대비 매출은 비슷했지만, 영업이익은 56% 가까이 내려앉았다. 서울 서초구 삼성전자 서초사옥 전경 [사진=뉴스핌DB] 이번 잠정치는 한국채택 국제회계기준(IFRS)에 따라 추정한 수치다. 결산을 마치기 전 투자자들의 편의를 위해 먼저 공개한 것이다. 삼성전자는 2009년 7월 국내 기업 처음으로 분기 실적 예상치를 내놨다. 2010년 IFRS를 먼저 적용해 글로벌 기준에 맞춘 정보 제공을 이어가며 투자자들이 보다 정확히 실적을 가늠하고 기업 가치를 판단할 수 있도록 하고 있다. 삼성전자는 이번에도 주주와 소통을 꾀한다. 실적발표 콘퍼런스콜에서 사전에 받은 질문을 중심으로 관심 높은 사안에 답할 계획이다. syu@newspim.com 2025-07-08 07:52
안다쇼핑
Top으로 이동