전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

일본 금융권 해외 베팅 후끈..BOJ '남 좋은 일'

기사입력 : 2016년09월29일 04:19

최종수정 : 2016년09월29일 06:51

최근 12개월 사이 해외 투자액 73% 급증

[뉴욕 = 뉴스핌 황숙혜 특파원] 일본은행(BOJ)의 통화완화 정책이 기록적인 규모의 투자자금을 해외로 몰아낸 것으로 파악됐다. 국내 실물경기를 부양하기 위한 정책이 의도와 상반되는 결과를 초래한 셈이다.

연기금과 보험사를 포함한 일본의 기관 투자자들은 과거 관심 밖이었던 지역과 자산시장으로 뭉칫돈을 베팅하는 움직임이다.

엔화 <사진=블룸버그>

28일(현지시각) 뱅크오브아메리카(BofA)-메릴린치에 따르면 최근 12개월 사이 일본 기관 투자자들의 해외 투자 규모가 45조엔(4480억달러)에 달한 것으로 파악됐다. 이는 직전 12개월 대비 무려 73% 급증한 수치다.

공격적인 통화완화 정책으로 가계와 기업에 유동성을 공급, 투자와 소비를 촉진시켜 경제 성장률을 끌어올린다는 BOJ의 정책 의도와 크게 어긋나는 결과다.

이번 데이터는 마이너스 금리를 포함한 BOJ의 부양책이 실패작이라는 비판에 한층 더 설득력을 실어주는 것으로 평가된다.

스페인과 벨기에 등 유럽 주요국 국채부터 덴마크 부동산 시장까지 일본 투자 자금이 과거 스며들지 않았던 곳으로 크게 확산되고 있다.

일례로, 아시아 최대 자산운용사인 니코 애셋 매니지먼트는 덴마크 주택시장 투자를 목적으로 지난 5월 별도의 펀드를 조성했다. 2%의 수익률을 제공하는 커버드 본드는 미국 모기지 채권과 흡사한 구조를 지닌 자산이다.

이는 과거 일본 기관 투자자들이 전혀 관심을 갖지 않았던 영역이다. 마이너스 금리 정책에 따른 새로운 현상이라는 것이 업계 전문가들의 얘기다.

스미토모 생명보험의 마츠모토 이와오 최고투자책임자는 월스트리트저널(WSJ)과 인터뷰에서 “날로 척박해지는 투자 여건이 기관들을 미지의 세계로 내몰고 있다”고 전했다.

일본 10년물 국채 수익률이 마이너스에 거래되는 데다 미국 국채 역시 달러화 헤지 비용을 감안할 때 수익률을 기대하기 힘든 실정이다.

전통적인 투자 자산으로는 해답을 찾기 어렵다는 것이 업계 전문가들의 얘기다.

일본 기관 투자자들의 운용 자산 규모는 전세계 최상위권에 해당한다. 보험업계 자산만 350조엔(3조5000억달러)에 이르고, 연기금 펀드 역시 130조달러의 자산을 운용하고 있다.

이 때문에 일본 기관 자금이 쏟아져 나오자 글로벌 투자자들이 초미의 관심을 기울이고 있다. 뭉칫돈이 몰리는 지역을 중심으로 자산시장이 들썩일 것이라는 관측이다.

일부에서는 일본 금융시장이 안정을 이루면서 해외 자산시장에 베팅했던 자금이 썰물을 이룰 경우 작지 않은 충격이 발생할 것으로 우려하는 모습이다.

모간 스탠리 MUFG 증권의 스기사키 고이치 채권 전략가는 “국내 금융시장과 전통적인 투자 자산의 여건이 정상화될 때 결국 자금이 빠져나올 것”이라며 “일본 국채가 최우선적인 투자처가 될 것”이라고 내다봤다.

 

[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 뉴욕 특파원 (higrace@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
정부조직 개편 방식 '안갯속' [서울=뉴스핌] 윤채영 기자 = 이재명 정부의 조직 개편 발표가 오는 8월 13일로 정해진 것으로 확인됐다. 국정기획위원회는 이달 말 대국민보고를 할 계획이었지만 미뤄지면서 정부조직 개편의 구체적인 방식은 안갯속이다. 26일 뉴스핌 취재를 종합하면, 국정위는 정부 조직 개편안 등을 이재명 대통령에게 보고하며 막바지 정리 작업 중에 있다. 개편이 유력한 기획재정부와 검찰 조직 등에 대한 추가 검토가 이뤄지고 있는 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 =이한주 국정기획위원회 위원장.2025.07.22 gdlee@newspim.com 국정위는 당초 이달 중 대국민보고 등 주요 일정을 마칠 계획이었다. 국정위의 법적 활동 기한은 60일로 오는 8월 14일까지 활동할 수 있다. 1회 한해 최장 20일까지 연장할 수 있지만 국정위는 조기에 활동을 마무리 하겠다고 했다. 국정위의 속도전에 제동이 걸린 데는 정부의 첫 조직 개편인 만큼 조금 더 신중해야 한다는 목소리가 크게 작용한 것으로 알려졌다. 환경부와 산업자원통상부의 기후와 에너지 파트를 분리해 기후에너지부를 신설하는 과정에서 각 부처의 반발도 나오는 점 등이 대표적이다. 또 이 대통령이 이달 말에서 내달 초 방미 일정이 잡힐 수 있다는 점도 정부조직 개편이 늦어진 배경인 것으로 전해졌다. 1차 정부조직 개편안에는 기재부의 예산 분리 기능과 검찰청 폐지가 담길 것이 유력하다. 조승래 국정위 대변인은 앞서 "기재부 예산 기능을 분리하는 것과 (검찰청의) 수사와 기소 분리는 공약 방향이 명확하다"고 말했다. 기재부 조직 개편은 ▲예산 편성 기능을 분리해 과거의 기획예산처를 되살리고 나머지 기능은 재정경제부로 개편하는 안 ▲예산처가 아니라 재무부를 신설하는 안 ▲기재부 내에서 기능을 조정하는 안 등이 거론돼 왔다. 이 방안들을 놓고 국정위는 검토하고 있다. 현재는 기획재정부를 기획예산처와 재정경제부로 나누는 안이 유력한 것으로 알려졌지만, 국정위는 초안 등과 관련해서는 말을 아끼고 있는 상황이다. 검찰청 폐지 골자의 검찰 조직 개편안도 이번 조직 개편에 포함될 가능성이 높다. 이미 여당에서는 검찰의 수사권과 기소권을 분리하는 내용의 '검찰개혁 4법'을 발의했다. 김용민 더불어민주당 의원 등이 발의한 법안에는 검찰 권력의 핵심인 기소권은 법무부 산하에 공소청을 신설해 여기로 이관하는 내용이 담겼다. 수사권은 행정안전부 산하에 중대범죄수사청을 신설해 이곳으로 넘기기로 했다. 다만 수사권을 행안부 산하에 둘지 법무부 산하에 둘지를 두고는 여권 내에서도 이견이 있어 더 논의 중인 것으로 알려졌다. 금융위원회와 금융감독원 개편 방안을 놓고도 논의가 이어지고 있는 것으로 전해졌다. 당초 금융위 해체 차원의 '금융위 정책과 감독 기능 분리' 조직 개편안이 유력했다. 그러나 최근 여당에서 기획재정부 내 국제금융 업무를 금융위로 이관하는 내용의 법안을 발의하며 '금융위 존치론'이 급부상하고 있다. 금융위 해체론에 제동이 걸렸다는 목소리가 나오면서 이 역시도 오리무중인 상황이다. ycy1486@newspim.com 2025-07-26 07:00
사진
특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
안다쇼핑
Top으로 이동