[서울=뉴스핌] 백지현 기자 = 국내 1세대 벤처캐피탈(VC) KTB네트워크가 내달 기업공개(IPO)를 앞두고 상장 후 비전과 주주환원 정책에 대한 의지를 강조했다.
김창규 KTB네트워크 대표이사는 29일 온라인 IPO 기자간담회를 통해 "VC 대장주로 거듭나기 위해 인도, 동남아시아 등 글로벌 마일스톤을 재정비하겠다"고 밝혔다.
KTB네트워크는 KTB투자증권의 자회사로 1981년 설립된 한국기술개발주식회사가 전신이다. 40년간 총 300여개의 기업을 엑시트했고 58개 펀드(청산 기준)를 운용했다. 납입 총액은 1조3397억원이며 내부수익률(IRR)은 19.8%로 업계 평균 이상이다.
KTB네트워크의 대표적인 투자 사례로는 '배달의민족'을 운영하는 우아한형제들과 토스를 운영하는 비바퍼블리카가 있다. 2014년 우아한형제들에의 시리즈D에 참여한 후 단계별 투자를 이어가며 620억원의 이익을 내 멀티플은 원금대비 26배를 기록했다. 현재 IPO를 앞둔 비바퍼블리카의 경우에는 2015년 시리즈A부터 참여해 총 4회에 걸쳐 112억원을 투자를 단행했다.
김 대표는 "우아한형제들 엑시트를 통해 3분기 누적 영업수익 1043억원 대비 11.6%에 달하는 수익을 냈다. 이보다 더 기대를 모으고 있는 기업은 비바리퍼블리카"라며 "우아한형제들의 밸류에이션은 4조8000억원이었던 한편, 비바퍼블리카는 현재 밸류에이션이 8조원이다. 외부에서는 펀딩밸류보다 높게 구주가 거래되고 있다. (KTB네트워크가 보유한) 지분율도 우아한형제들 보다 더 많아 상당한 이익이 예상된다"고 전했다.
해외 투자 경험도 다양하다. KTB네트워크는 미국시장에서는 65개 기업, 중국 등 아시아 지역에는 상해사무소를 통해 49개 기업에 투자했다.
이 같은 투자 성과는 수익 극대화로 이어졌다. KTB네트워크의 3분기 누적 기준 영업수익은 1043억원으로 지난해 연간 누적치인 670억원을 넘어섰다. 영업이익 역시 774억원, 영업이익률은 74.2%를 기록해 작년(446억원, 66.7%) 수준을 상회했다.
KTB네트워크는 향후 동남아시아와 인도 권역을 중심으로 글로벌 투자를 진행할 계획이다. 김 대표는 "중국 플랫폼 규제가 강화되면서 글로벌 투자 거점을 재정비할 필요가 있다. 인도 및 동남아 지역으로 커버리지를 더 넓혀야할 상황이고 인력 자본 확충을 통해 지원을 해야한다"며 "현재 해외투자비중이 코로나로 32%로 줄었지만 통상 40%를 유지한다. 내년부터는 40%대를 유지하겠다"고 말했다.
아울러 원활한 투자금액확보와 성장을 위해선 AUM을 지속적으로 확대해 오는 2024년까지 2조원으로 늘리겠다는 방침이다. 또한 초기 단계 기업 투자를 강화하기 위해 KB금융과 기술금융조합을 내달 조성할 예정이다.
주주환원에 대해서도 적극적인 의지를 밝혔다. 김 대표는 "현재 상장돼 있는 VC 중 AUM 1조원에 달하는 기업들은 모두 좋은 포트폴리오를 갖추고 있으나 주주 대상 IR활동이 미진해 글로벌 VC들과 비교해서는 기업가치를 낮게 평가받고 있다"며 "(KTB네트워크는) 배당, 자사주 매입 등 주주환원정책을 적극적으로 검토할 예정이며 IR도 LP들 관련해서 조합규약에서 제외하고 최대한 오픈할 수 있는 부분은 공개하겠다"고 했다.
한편, KTB네트워크는 총 2000만주에 대해 공모를 실시할 예정이다. 제시한 공모가 희망밴드는 5800~7200원으로 공모예정 금액은 1160억~1440억원이다. 이번달 29~30일 이틀간 수요예측을 거쳐 공모가를 확정한 뒤 내달 6~7일 일반청약을 실시할 예정이다. 코스닥 상장 예정일은 12월 중순이다.
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