[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 24일 농심(004370)에 대해 '북미 매출 회복'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 470,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 농심 리포트 주요내용
LS증권에서 농심(004370)에 대해 '25년 연결 매출은 3조 6,318억원(+5.6% YoY), 영업이익은 1,894억원(+16.1% YoY)으로 추정. 국내 부문의 성장률이 둔화된 가운데 재고 조정의 여파로 역성장을 반복해오던 농심의 북미 매출이 지난 4분기부터 성장세로 회복한 데에 기인. 지난 3분기 미국 공장 2라인의 본격 가동에 따른 물량 증가 효과가 주효할 것으로 예상. 24년에는 신규 라인 가동에 따른 고정비 증가와 원재료비 부담으로 이익률은 다소 부진했으나, 25년에는 기저효과와 더불어 판매량 확대에 따른 영업 레버리지 효과로 이익의 개선을 예상. 중국의 경우 올해 하반기 성장 전환을 기대. 유베이 재고조정에 따른 매출 감소 폭은 축소될 것으로 보이고, 올해 중 신제품 출시에 따른 판매량 확대를 전망'라고 분석했다.


◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 550,000원 -> 470,000원(-14.5%)
LS증권 박성호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 470,000원은 2024년 05월 17일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 550,000원 대비 -14.5% 감소한 가격이다.


◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 494,000원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 470,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 494,000원 대비 -4.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 450,000원 보다는 4.4% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 농심의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 494,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 550,769원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.