[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 03일 넥센타이어(002350)에 대해 '밸류에이션 부담은 완화되었으나 핵심지표 회복이 우선'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '중립'로 제시하였다.
◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
한국투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '기존 투자의견 중립을 유지한다. 수익성 높은 북미 매출 감소, 재료비 증가 및 유통망 구축에 따른 비용 확대 구조가 당분간 이어질 것으로 예상한다. 미국 판매 부진은 동사 최대 고객사 중 하나인 American Tire Distributors(ATD) 의 파산보호(Chapter 11) 신청 영향 지속이다. 1Q25에는 ATD향 판매가 일부 회복되었을 것으로 예상되나 아직 정상화 수준까지는 도달하지 못한 것으로 판단된 다. 재고자산 회전율과 매출채권 회전율 등 영업지표 개선이 필요하며 이들 지표가 개선되기 전까지는 투자의견 중립을 유지할 예정이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2025년 매출액 가이던스는 2024년 대비 5.3% 증가한 3조원을 제시했다. 당사 매출액 추정치도 3조원으로 가이던스와 유사한데, 판매량과 ASP가 각각 2.1%, 2.8% 증가할 것으로 추정했다. 예상보다는 유럽2공장 램프업 속도가 양호해 매출은 목표를 달성할 가능성이 높지만, 핵심 변수는 비용 통제 능력과 북미 매출 회복에 따른 수익성이다. 늘어난 재고와 유통망 확충에 따른 비용 관리 능력을 증명해야 하며, 수익성 높은 북미 매출 회복 여부가 중요하다. 회사측은 2025년 수익성 목표를 high-single로 제시했는데 당사 추정치는 6.2%이며 영업이익은 +7.6% 증가한 1,850억원이다. 또한 천연고무 가격이 높은 수준을 유지 하고 있어 예상보다 재료비 부담이 커질 리스크가 존재한다.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
한국투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '기존 투자의견 중립을 유지한다. 수익성 높은 북미 매출 감소, 재료비 증가 및 유통망 구축에 따른 비용 확대 구조가 당분간 이어질 것으로 예상한다. 미국 판매 부진은 동사 최대 고객사 중 하나인 American Tire Distributors(ATD) 의 파산보호(Chapter 11) 신청 영향 지속이다. 1Q25에는 ATD향 판매가 일부 회복되었을 것으로 예상되나 아직 정상화 수준까지는 도달하지 못한 것으로 판단된 다. 재고자산 회전율과 매출채권 회전율 등 영업지표 개선이 필요하며 이들 지표가 개선되기 전까지는 투자의견 중립을 유지할 예정이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2025년 매출액 가이던스는 2024년 대비 5.3% 증가한 3조원을 제시했다. 당사 매출액 추정치도 3조원으로 가이던스와 유사한데, 판매량과 ASP가 각각 2.1%, 2.8% 증가할 것으로 추정했다. 예상보다는 유럽2공장 램프업 속도가 양호해 매출은 목표를 달성할 가능성이 높지만, 핵심 변수는 비용 통제 능력과 북미 매출 회복에 따른 수익성이다. 늘어난 재고와 유통망 확충에 따른 비용 관리 능력을 증명해야 하며, 수익성 높은 북미 매출 회복 여부가 중요하다. 회사측은 2025년 수익성 목표를 high-single로 제시했는데 당사 추정치는 6.2%이며 영업이익은 +7.6% 증가한 1,850억원이다. 또한 천연고무 가격이 높은 수준을 유지 하고 있어 예상보다 재료비 부담이 커질 리스크가 존재한다.'라고 밝혔다.
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