[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 20일 동양생명(082640)에 대해 '실적보다 ALM이 지상과제'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 동양생명 리포트 주요내용
한화투자증권에서 동양생명(082640)에 대해 '1Q25 별도 당기순이익은 467억원(-47% YoY)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스를 30% 이상 하회하며 어닝 쇼크를 기록. 보험손익에서 비경상 요인으로 인해 손실계약비용이 예상보다 부진했고, 투자손익에서 평가익이 예상보다 적었던 것이 쇼크의 원인. 최근 금융당국이 우리금융지주의 동양생명 인수를 승인. 최대주주 변경을 앞두고 동사의 지상과제는 손익 개선이 아닌 자본 관리, 특히 ALM이 될 전망. 이를 위한 장기채 매입 및 보유채권의 교체매매 등이 동반될 것. 손익 변동성 확대가 불가피할 것으로 보이는 가운데, 동사의 주가 변인은 분기 실적보다 잔여지분에 대한 최대주주의 계획(을 시장에서 예측하는 것)에 연동될 전망'라고 분석했다.
◆ 동양생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 6,000원 -> 6,700원(+11.7%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,700원은 2025년 01월 20일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 6,000원 대비 11.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 21일 6,300원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 14일 최저 목표가인 6,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 6,700원을 제시하였다.
◆ 동양생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,025원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 6,700원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,025원 대비 11.2% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 6,300원 보다도 6.3% 높다. 이는 한화투자증권이 동양생명의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,025원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,350원 대비 -5.1% 하락하였다. 이를 통해 동양생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 동양생명 리포트 주요내용
한화투자증권에서 동양생명(082640)에 대해 '1Q25 별도 당기순이익은 467억원(-47% YoY)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스를 30% 이상 하회하며 어닝 쇼크를 기록. 보험손익에서 비경상 요인으로 인해 손실계약비용이 예상보다 부진했고, 투자손익에서 평가익이 예상보다 적었던 것이 쇼크의 원인. 최근 금융당국이 우리금융지주의 동양생명 인수를 승인. 최대주주 변경을 앞두고 동사의 지상과제는 손익 개선이 아닌 자본 관리, 특히 ALM이 될 전망. 이를 위한 장기채 매입 및 보유채권의 교체매매 등이 동반될 것. 손익 변동성 확대가 불가피할 것으로 보이는 가운데, 동사의 주가 변인은 분기 실적보다 잔여지분에 대한 최대주주의 계획(을 시장에서 예측하는 것)에 연동될 전망'라고 분석했다.
◆ 동양생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 6,000원 -> 6,700원(+11.7%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,700원은 2025년 01월 20일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 6,000원 대비 11.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 21일 6,300원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 14일 최저 목표가인 6,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 6,700원을 제시하였다.
◆ 동양생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,025원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 6,700원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,025원 대비 11.2% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 6,300원 보다도 6.3% 높다. 이는 한화투자증권이 동양생명의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,025원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,350원 대비 -5.1% 하락하였다. 이를 통해 동양생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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