[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 기업 회생계획 인가 전 인수합병(M&A)을 추진 중인 홈플러스가 "전세를 낀 아파트처럼 투입자금 1조원 이하로 회사를 인수할 수 있다"고 밝혔다.

홈플러스는 8일 서울회생법원이 지정한 조사위원회 삼일회계법인이 제출한 보고서를 인용해 "새로운 인수자는 기존 지분 인수 부담 없이 신규 자금 투입으로 곧바로 지배권을 확보할 수 있다"며 "조사보고서상 청산가치인 3조7000억원 수준에 인수하는 것이 가능하다"고 말했다.

홈플러스 로고.[사진=홈플러스]

홈플러스는 "당사가 보유한 4조8000억원 규모의 부동산 자산을 활용해 일반적인 담보인정비율(LTV)을 적용하면 약 2조원 내외의 자금 차입이 가능하다"고 강조했다.

이어 "실제로 현재 홈플러스의 전체 부채 중, 즉시 상환이 요구되는 채권(매입채무 유동화 전단채, 메리츠 대출 등)은 약 2조5000억~2조7000억원 수준"이라며 "인수자가 담보 차입 2조원을 조달하고, 나머지 부족분을 현금으로 보완한다면, 실제로 투입해야 할 자금은 1조원 이하로 축소될 수 있다"고 전했다.

삼일회계법인에 따르면 홈플러스는 현재 총자산은 6조8500억원이고 부채는 2조9000억원이다. 순자산은 약 4조원에 달한다.

홈플러스는 "인수는 전세 낀 아파트에 비유할 수 있다"며 "7조원(평가 기업가치)짜리 아파트에 2조9000억원의 전세(부채)가 들어가 있고, 전 주인(대주주 MBK)은 자신의 지분을 포기하기로 했다"고 말했다.

그러면서 "새 매수자는 아파트 부동산을 담보로 2조원을 빌려 전세 일부를 갚고 남은 일부를 현금으로 메운다면 실제 현금 1조원 미만으로 아파트를 소유할 수 있게 된다"고 했다. 

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