[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 NAVER(035420)에 대해 '한국형 소버린 AI 수혜 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 '목표주가를 기존 260,000원에서 310,000원으로 19.2% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지한다. 목표주가는 DCF 방식 (WACC 7.86%, 영구성장률 1.00%)으로 산출했다. 정부의 경기 부양 정책 및 강력한 AI 산업 육성 지원책에 따라 NAVER의 커머스 사업이 캐시카우 역할을 하면서 펀더멘털을 지지하고, 한국형 LLM 개발에 박차를 가하면서 소버린 AI 중심 기업으로 자리매김 할 것으로 예상한다. 또한 원화 스테이블코인이 도입된다면 NAVER는 온·오프라인 커머스 가맹점을 기반으로 간편결제 서비스에 강점이 있어 수혜가 기대된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 연결기준 매출액은 2조 9,119억원 (+11.5% YoY, +4.5% QoQ), 영업이익은 5,223억원 (+10.5% YoY, +3.4% QoQ, 영업이익률 17.9%)을 기록하며 영업이익 컨센서스 5,347억원에 부합할 것으로 전망한다. 어려운 광고 업황 속에서도 지면 최적화와 추천 광고 고도화로 시장 성장을 상회하는 성장률을 기록하고 있으며, 한국형 LLM 개발을 위해 투자성 비용이 증가함에도 불구하고 커머스 부문에서 수익성 개선을 통해 마진 방어에 성공할 것이다.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 310,000원(+19.2%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2025년 06월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 19.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 10일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 299,364원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 299,364원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 380,000원 보다는 -18.4% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 299,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 252,792원 대비 18.4% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 '목표주가를 기존 260,000원에서 310,000원으로 19.2% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지한다. 목표주가는 DCF 방식 (WACC 7.86%, 영구성장률 1.00%)으로 산출했다. 정부의 경기 부양 정책 및 강력한 AI 산업 육성 지원책에 따라 NAVER의 커머스 사업이 캐시카우 역할을 하면서 펀더멘털을 지지하고, 한국형 LLM 개발에 박차를 가하면서 소버린 AI 중심 기업으로 자리매김 할 것으로 예상한다. 또한 원화 스테이블코인이 도입된다면 NAVER는 온·오프라인 커머스 가맹점을 기반으로 간편결제 서비스에 강점이 있어 수혜가 기대된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 연결기준 매출액은 2조 9,119억원 (+11.5% YoY, +4.5% QoQ), 영업이익은 5,223억원 (+10.5% YoY, +3.4% QoQ, 영업이익률 17.9%)을 기록하며 영업이익 컨센서스 5,347억원에 부합할 것으로 전망한다. 어려운 광고 업황 속에서도 지면 최적화와 추천 광고 고도화로 시장 성장을 상회하는 성장률을 기록하고 있으며, 한국형 LLM 개발을 위해 투자성 비용이 증가함에도 불구하고 커머스 부문에서 수익성 개선을 통해 마진 방어에 성공할 것이다.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 310,000원(+19.2%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2025년 06월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 19.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 10일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 299,364원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 299,364원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 380,000원 보다는 -18.4% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 299,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 252,792원 대비 18.4% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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