[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 03일 한화시스템(272210)에 대해 '필리의 안정화가 관건'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 59,000원을 내놓았다.


◆ 한화시스템 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '방산은 이익개선 지속 전망, 필리는 2H26 흑자전환 바램. 당분기 방산 부문의 이익개선폭은 아쉬웠으나, 추후 폴란드 K2 2차사업 부품 계약 시 K2 사격통제장치 매출회복에 따라 수출비중이 상승할 것으로 기대한다. 더불어, 중동향 천궁-II MFR 사업도 UAE (양산), 사우디 (개발) 매출이 겹치며 이익이 개선. 방산 수출비중은 25F 22.7% / 26F 26.8% / 27F 31.2%로 추정.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '3Q25 매출액 8,077억원 (+26% YoY, 컨센 9% 하회), 영업이익 225억원 (-63% YoY, OPM 2.8%, 컨센 53% 하회)으로 시장 기대치를 크게 하회.'라고 밝혔다.


◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 59,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 59,000원을 제시했다.


◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,792원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,792원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 53,000원 보다는 11.3% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한화시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,792원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,133원 대비 57.5% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.