[리포트 브리핑]HDC랩스, '3Q25 Review: 수익성 반등 분기점' 목표가 10,500원

[리포트 브리핑]HDC랩스, '3Q25 Review: 수익성 반등 분기점' 목표가 10,500원 - IBK투자증권

기사입력 : 2025년11월21일 09:49

최종수정 : 2025년11월21일 09:51

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 21일 HDC랩스(039570)에 대해 '3Q25 Review: 수익성 반등 분기점'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ HDC랩스 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 HDC랩스(039570)에 대해 '수익성은 3분기가 저점: HDC랩스의 3Q25 실적은 매출 1,553억 원(YoY -1.2%), 영업이익 22억 원(YoY +567.2%)으로, 원가 구조가 안정되면서 수익성이 뚜렷하게 회복된 흐름을 보였다. 특히 실적 부담이었던 저수익 프로젝트가 3분기를 기점으로 대부분 정리되면서, 향후 추가적인 손익 하향 변동 가능성도 크지 않은 상황이다. 영업외수익은 전년 동기 대비 18억 원 감소했다. 이는 그룹 내 개발 프로젝트의 매출 인식 시점이 일부 늦춰졌기 때문이다. 다만, 프로젝트들의 매출 인식은 4Q25~1H26으로 예정되어 있어, 빠르면 4분기에는 일부 수익이 인식될 여지가 존재한다.'라고 분석했다.

◆ HDC랩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,500원 -> 10,500원(0.0%)
IBK투자증권 조정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,500원은 2025년 05월 23일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 10,500원과 동일하다.

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