[서울=뉴스핌] 김가희 기자 = 6일(현지시간) CES 2026 공식 개막을 앞두고 증권가에서는 피지컬 AI(Physical AI)와 로보틱스를 중심으로 한 CES 수혜주에 관심이 쏠리고 있다. 올해 CES가 인공지능(AI) 기술이 실제 산업과 일상에 적용되는 성과를 보여주는 무대가 될 것이란 평가가 나오면서 관련 종목에 대한 선제적 접근이 필요하다는 분석이다.

업계에 따르면 이번 CES의 공식 슬로건은 '혁신가들의 등장(Innovators Show Up)'이다. 지난해 '몰입(Dive In)'이 AI 생태계 진입을 의미했다면 올해는 기술이 개념을 넘어 실체를 증명하는 단계에 들어섰다는데 방점이 찍힌다. 특히 생성형 AI를 넘어 스스로 판단하고 움직이는 피지컬 AI가 CES 2026을 관통하는 핵심 키워드로 부상했다.

증권가는 이번 CES를 단기 테마성 이벤트가 아닌, AI·로보틱스·모빌리티가 본격적으로 현실화되는 분기점으로 보고 있다. 그로쓰리서치는 최근 보고서에서 CES 2026의 핵심 키워드로 피지컬 AI, 모빌리티, 디지털 헬스, 공간 컴퓨팅, 스마트홈 등을 제시하며 "기조연설자 라인업으로 AI가 산업 현장과 개인의 일상에 녹아들어 가고 있음을 시사하는 걸 알 수 있다"고 진단했다.

직접적 수혜 영역으로는 로보틱스와 AI·모빌리티 관련 종목들이 거론된다. 그로쓰리서치는 "산업 현장과 가정, 도로 위를 달리는 모빌리티까지 우리의 모든 일상 공간으로 스며들 피지컬 AI는 진정한 실체적 가치를 증명하기 시작했다"며 "기술적 증명을 확실한 수익으로 연결할 수 있는 기업에 주목해야 한다"고 강조했다. 관련 종목으로는 HL만도, LG전자, 현대오토에버, 두산로보틱스, 로보티즈 등을 언급했다.

로봇 산업에 대한 기대감도 한층 높아지고 있다. 이상수 iM증권 연구원은 CES 2026에서 휴머노이드 로봇의 실체가 보다 명확히 드러날 것으로 내다봤다. 그는 과거 CES가 물류 로봇 등 산업용 로봇 중심이었다면, 이번에는 글로벌 완성차 업체와 대기업들이 휴머노이드 로봇과 로드맵을 직접 공개하며 기술과 상용화 간 괴리를 좁힐 가능성이 크다고 분석했다. 이에 따라 CES 전후 차익 실현 압력 역시 예년보다 제한적일 수 있다는 평가다.

이 연구원은 "작년까지 관찰된 CES 모멘텀 전후 차익 실현 매물은 시장의 기대와 현실과의 괴리에서 상당 부분 기인하고 있었다"며 "CES 2026의 경우 2025년 국내 로보틱스 섹터를 지탱한 주요 논리 중 하나였던 '현대차그룹을 포함한 주요 모빌리티 업체의 휴머노이드 사업 진출'이 구체화될 것이며, 주요 소재·부품·장비(소부장) 업체 또한 직접 행사에 참여하는 등 오히려 시장의 기대에 부응할 수 있는 행사"라고 전망했다.

양승윤 유진투자증권 연구원은 "CES 2026의 주인공은 단연 로봇"이라며 "올해 전시 내용을 살펴봐도 로봇 기업들이 차지하는 비중이 매우 높아졌음을 확인 가능하고, 가전 중심에서 모빌리티와 AI 전시회로 변모해 온 CES가 이제는 로봇 기술을 뽐내는 장이 됐다"고 진단했다.

양 연구원은 특히 현대차를 핵심 수혜주로 꼽으며 휴머노이드 로봇 '아틀라스'에 주목해야 한다고 짚었다. 그는 "로봇이 넘어지는 등 기술 리스크가 있음에도 아틀라스가 대중에 공개된다는 것은 매우 중요한 의미를 내포한다"며 "현대차와 현대차 그룹사(현대모비스·현대오토에버), 관련 기업(HL만도·에스피지·로보티즈·에스비비테크·삼현·한국피아이엠)까지 관심이 필요하다"고 말했다.

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